Что такое маркет-мейкер?
С помощью этих транзакций, которые обычно называют «основными сделками», маркет-мейкеры могут вводить и корректировать котировки для покупки, продажи, исполнения и очистки ордеров.
Маркет-мейкеры должны действовать в соответствии с уставом данной биржи, который утвержден регулятором ценных бумаг страны, таким как Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Права и обязанности маркет-мейкеров различаются в зависимости от биржи и от типа финансового инструмента, которым они торгуют, такие как акции или опционы.
Роль маркет-мейкера
Понимание маркет-мейкеров
Наиболее распространенным типом маркет-мейкера является брокерская контора, которая предоставляет решения для купли-продажи для инвесторов в целях поддержания ликвидности финансовых рынков. Маркет-мейкером также может быть отдельный посредник, но из-за размера ценных бумаг, необходимых для облегчения объема покупок и продаж, подавляющее большинство маркет-мейкеров работают от имени крупных учреждений.
«Создание рынка» означает готовность покупать и продавать ценные бумаги определенного набора компаний брокерско-дилерским фирмам, являющимся членами этой биржи. Каждый маркет-мейкер отображает котировки на покупку и продажу для гарантированного количества акций. Как только заказ получен от покупателя, маркет-мейкер немедленно продает свою позицию акций из своего инвентаря, чтобы завершить заказ. Короче говоря, создание рынка способствует более плавному движению финансовых рынков, облегчая инвесторам и трейдерам покупку и продажу. Без создания рынка может быть недостаточно транзакций и меньше общей инвестиционной активности.
Маркет-мейкер должен взять на себя обязательство постоянно указывать цены, по которым он будет покупать (или предлагать цену) и продавать (или запрашивать) ценные бумаги. Маркет-мейкеры также должны указать объем, в котором они готовы торговать, и частоту, с которой он будет котироваться по ценам Best Bid и Best Offer (BBO). Маркет-мейкеры должны всегда придерживаться этих параметров, во время любых рыночных перспектив. Когда рынки становятся нестабильными или нестабильными, маркет-мейкеры должны оставаться дисциплинированными, чтобы продолжать содействовать плавным сделкам.
Как маркет-мейкеры получают прибыль
Маркет-мейкеры получают компенсацию за риск владения активами, потому что они могут увидеть снижение стоимости ценной бумаги после того, как она была куплена у продавца и до того, как она будет продана покупателю.
Ключевые вынос
- Маркет-мейкер - это отдельный участник рынка или членская фирма биржи, которая также покупает и продает ценные бумаги для своего собственного счета по ценам, которые он отображает в торговой системе своей биржи, с основной целью получения прибыли от спрэда между спросом и предложением, который сумма, на которую цена спроса превышает цену предложения рыночного актива. Наиболее распространенным типом маркет-мейкера является брокерская контора, которая предоставляет решения для купли-продажи для инвесторов, стремясь сохранить ликвидность финансовых рынков.
Следовательно, маркет-мейкеры обычно взимают вышеупомянутый спред по каждой ценной бумаге, которую они покрывают. Например, когда инвестор ищет акцию с использованием онлайн-брокерской фирмы, он может наблюдать цену покупки 100 долларов и цену продажи 100, 05 долларов. Это означает, что брокер покупает акции за 100 долларов, а затем продает их потенциальным покупателям за 100.05 долларов. Благодаря торговле в больших объемах малый спред составляет большую ежедневную прибыль.
