Что такое LIBOR Скандал?
Скандал LIBOR, который вспыхнул в 2012 году, включал в себя схему, которую банкиры из многих крупных финансовых учреждений использовали для манипулирования Лондонской межбанковской предлагаемой ставкой (LIBOR) в целях получения прибыли. ЛИБОР, который рассчитывается ежедневно, должен отражать процентную ставку, которую банки платят, чтобы брать деньги друг у друга. Это также основа для определения ставок, взимаемых по многим другим видам кредитов. Факты свидетельствуют о том, что этот сговор продолжался по крайней мере с 2005 года, возможно, раньше, чем в 2003 году.
В скандале LIBOR некоторые банки сообщали об искусственно заниженных или высоких процентных ставках в пользу своих трейдеров по деривативам, что подорвало основной ориентир для процентных ставок и финансовых продуктов.
Среди финансовых учреждений, оказавшихся в скандале, были Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Банк Америки, Citigroup, JPMorgan Chase, Токийский банк Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB и Королевский банк Шотландия.
Ключевые вынос
- В скандале LIBOR банкиры сообщали о ложных процентных ставках для манипулирования рынками и повышения собственной прибыли. Скандал, который оставался незамеченным в течение многих лет, охватил многие крупные финансовые учреждения. После 2021 года LIBOR может быть свернут в пользу альтернативного установления ставок. системы.
Понимание скандала LIBOR
Скандал LIBOR был значительным из-за центральной роли, которую LIBOR играет в мировых финансах. LIBOR используется для определения всего, от процентных ставок, которые гигантские корпорации будут платить за кредиты, до ставок, которые отдельные потребители будут платить за ипотечные кредиты или студенческие займы. Он также используется в ценообразовании производных.
LIBOR - это не единая процентная ставка, а их совокупность, основанная на разных валютах и разной продолжительности кредита. Как объясняет ICE Benchmark Exchange, которая в настоящее время управляет LIBOR, «она производится для пяти валют (CHF, EUR, GBP, JPY и USD) и семи теноров (Overnight / Spot Next, 1 неделя, 1 месяц, 2 месяца», 3 месяца, 6 месяцев и 12 месяцев) на основе материалов, представленных справочной группой из 11-16 банков для каждой валюты, в результате чего публикуется 35 курсов каждый применимый рабочий день в Лондоне ».
В скандале LIBOR некоторые банки сообщали об искусственно заниженных или высоких процентных ставках в пользу своих деривативных трейдеров. Поскольку LIBOR также используется в качестве индикатора состояния банка, некоторые банки смогли проявить себя сильнее, чем они были на самом деле, сообщив о фиктивных ставках.
Наглость банкиров, участвовавших в скандале, стала очевидной, когда в ходе расследований были опубликованы электронные письма и телефонные записи. Факты свидетельствуют о том, что трейдеры открыто просят других установить ставки на определенную сумму, чтобы конкретная позиция была прибыльной. Регуляторы в Соединенных Штатах и Великобритании наложили около 9 миллиардов долларов на штрафы на банки, вовлеченные в скандал, а также на множество уголовных обвинений. Поскольку LIBOR используется в ценообразовании многих финансовых инструментов, используемых корпорациями и правительствами, они также подали судебные иски, утверждая, что фиксация ставки негативно повлияла на них.
После разоблачения сговора LIBOR Британское управление по финансовому поведению (FCA) взяло на себя ответственность за надзор LIBOR от Британской банковской ассоциации (BBA) и передало его Управлению сравнительного анализа ICE (IBA). МБА является независимой британской дочерней компанией частного американского биржевого оператора Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR теперь широко известен как ICE LIBOR.
Тем не менее, FCA объявил, что будет поддерживать LIBOR только до 2021 года, после чего он надеется перейти на альтернативную систему. В апреле 2018 года Федеральная резервная система штата Нью-Йорк запустила возможную замену LIBOR, которая называется «Обеспеченная ставка финансирования на ночь» (SOFR).
