В целях безопасности отдельные лица, крупные организации и даже страны будут хранить некоторые из своих избыточных резервов в золоте и иностранной валюте. Доллар США остается основной и наиболее надежной резервной валютой, но швейцарский франк также стал одной из лучших альтернатив. В этой статье рассматривается, почему швейцарский франк является хорошей инвестицией.
Высокая безопасность, низкий риск и защита от инфляции
Во всем мире инвесторы ищут лучшую доходность и безопасность своего инвестированного капитала. Хотя облигации безопасны, они, как правило, обеспечивают более низкую доходность. Акции и другие финансовые инструменты предлагают более высокую доходность, но они сопряжены с большими рисками. Инфляция является еще одним фактором, который снижает отдачу. Инвесторы ищут активы, которые обеспечивают баланс - защиту от инфляции, защиту от риска и потенциальную прибыль. Золото и доллар США были традиционными активами, но швейцарский франк также появился в качестве потенциального инвестиционного варианта, поскольку он отвечает всем трем параметрам. (Для прочтения: почему швейцарский франк такой сильный )
Развитие швейцарского франка как надежная инвестиция
Следующие события подтвердили статус швейцарского франка как надежного и надежного инвестиционного инструмента:
- Россия зарабатывает миллиарды, продавая нефть и газ. До сих пор он надежно хранил его в долларах США, ценных бумагах США и золоте. Однако санкции, введенные Соединенными Штатами и Европейским союзом в отношении России, заставили страну искать альтернативы долларам США и ценным бумагам (подробнее читайте: Как санкции США и Европейского союза влияют на Россию ). Падение российского рубля также заставило российских инвесторов и компании искать безопасные валюты, и многие выбрали швейцарский франк в качестве безопасного убежища. Многонациональный европейский долговой кризис 2009–2013 годов привел к существенному потоку средств из пострадавших европейских стран в Швейцарию. Страны в основном стремились обеспечить свою валюту (евро) швейцарскому франку. Мировой финансовый кризис 2008 года, возникший в Соединенных Штатах, также привел к переводу средств из валюты США и ценных бумаг в швейцарские активы.
Почему швейцарский франк является надежной инвестицией?
- Геополитическая и экономическая экосистема: Швейцария имеет сильную экономическую систему, которая устраивает ограниченные, но реалистичные темпы роста с контролируемыми требованиями. Преимущество для Швейцарии заключается в ее размерах. Это маленькая страна с ограниченным населением. Кроме того, надлежащая эксплуатация имеющихся природных ресурсов и ограниченные инвестиции в производство и сельское хозяйство, необходимые для поддержания стабильного продолжающегося экономического роста, являются ключевыми факторами стабильной экономики Швейцарии и швейцарского франка. Швейцария является седьмым по величине кредитором США по состоянию на июнь 2018 года, что свидетельствует о ее стабильном финансовом положении. Нет дефицита: доходы Швейцарии превышают ее расходы, поэтому дефицита нет. Это делает его самостоятельным и стабилизирует валюту. Также у экономики нет планов на какие-либо крупные инвестиции. Альтернатива золоту: инфляция является основной причиной, по которой инвесторы выбирают золото. Золото используется в качестве резерва по всему миру различными странами, потому что оно воспринимается как хорошая защита от инфляции (для дальнейшего чтения см. Хеджирование инфляции ). Быстрая проверка исторической инфляции в Швейцарии указывает на относительную стабильность, которая привела к огромным инвестициям в швейцарский франк.
График любезно предоставлен: Tradingeconomics.com
- Независимая денежно-кредитная политика: швейцарский франк не обеспечен золотом. Швейцарский национальный банк (SNB) может распечатать любую сумму валюты без необходимости в резерве. По сути, это форма количественного смягчения (QE), которая позволяет центральному банку самостоятельно контролировать курс валюты. Например, европейский долговой кризис привел к высокому спросу на швейцарские франки со стороны стран еврозоны, что вывело оценку швейцарского франка на более высокие лимиты. Это делало швейцарский экспорт дорогостоящим, а высокая оценка франка представляла опасность для швейцарской экономики. Швейцарский национальный банк привязал курс швейцарского франка к 1, 2 евро и смягчил последствия высокого спроса на швейцарские франки. При этом Швейцарский национальный банк заявил: «Нынешняя массовая завышение швейцарского франка представляет собой острую угрозу для швейцарской экономики и несет в себе риск дефляционного развития». Такие банки, как UBS, взимали комиссию с крупных институциональных инвесторов, которые поддерживали большое количество депозитов на их счетах. Эти меры препятствовали безудержной покупке швейцарских франков и стабилизировали швейцарскую экономику. Однако, поскольку евро был привязан к франку по фиксированному курсу, его падение по отношению к другим валютам в 2014 году привело к снижению курса швейцарского франка. Опять же, своевременное обратное действие Швейцарского национального банка 15 января 2015 года по устранению привязки фиксированной цены к евро обеспечило сохранение швейцарского франка. Малый долговой рынок: небольшой размер швейцарского долгового рынка увеличивает его экономическое преимущество. Если бы большая экономика, такая как Россия или Германия, разместила свои огромные резервы в швейцарском долге, она могла бы эффективно взять под контроль швейцарский долг. Из-за небольшого рынка и отсутствия потребности Швейцарии в иностранных фондах, поскольку у нее нет дефицита, такие бай-ины невозможны. Это защищает швейцарскую экономику и помогает поддерживать стабильность швейцарского франка. Другие факторы: С учетом сильного ВВП, отсутствия дефицита бюджета, низкой безработицы, значительного экономического вклада в секторе финансовых услуг, высоких доходов на душу населения и в качестве места назначения средств через секретные банковские счета швейцарский франк остается надежной инвестицией.
Суть
Швейцарский франк был популярен среди инвесторов, которые ищут надежное убежище для своих денег. Очевидно, что швейцарская экономика вряд ли уйдет от своей идеологии с низким уровнем долга и низким ростом и будет по-прежнему оставаться одним из основных направлений банковской деятельности. Основные принципы поддерживают швейцарский франк как надежную и стабильную инвестицию на долгие годы.
