Операционные доходы и выручка являются важными показателями, которые показывают деньги, заработанные компанией. Тем не менее, эти два числа представляют собой разные способы выражения прибыли компании, и у них разные вычеты и кредиты, участвующие в их расчетах. Тем не менее, как выручка, так и операционная прибыль имеют важное значение для анализа эффективности деятельности компании.
ключевые вынос
- Доход - это общая сумма дохода, полученного компанией от продажи своих товаров или услуг до вычета каких-либо расходов. Операционный доход - это общая сумма прибыли компании после вычитания ее регулярных, периодических затрат и расходов. Несоответствие между этими двумя Цифры могут быть важным барометром финансового состояния компании.
Что такое доход?
Выручка - это общая сумма дохода, полученного компанией от продажи ее товаров или услуг. Это относится к сумме, полученной до того, как будут понесены какие-либо расходы, например, связанные с ведением бизнеса. Доход часто называют «верхней линией», потому что он находится в верхней части отчета о доходах. Таким образом, когда говорят, что компания имеет «первоклассный рост», это означает, что выручка компании - деньги, которые она получает, - растет.
Доход также часто называют чистыми продажами. Технически, чистые продажи относятся к выручке за вычетом любых возвратов приобретенных товаров.
Выручка или чистый объем продаж относится только к доходу, связанному с бизнесом (эквивалент заработанного дохода для физического лица). Например, если у компании есть другие источники дохода от инвестиций, доход не считается доходом, поскольку он не был результатом основного бизнеса. Любой дополнительный доход учитывается отдельно в бухгалтерском балансе и финансовой отчетности.
Что такое операционный доход?
Выручка, как мы уже говорили, относится к прибыли до вычитания любых затрат или расходов. Напротив, операционная прибыль - это прибыль компании после вычитания операционных расходов, которые являются расходами на ведение ежедневного бизнеса. Операционная прибыль помогает инвесторам разделить прибыль для операционной деятельности компании, исключая проценты и налоги.
Операционные расходы включают в себя продажи, общие и административные расходы (SG & A), износ и амортизацию. Операционный доход не включает деньги, полученные от инвестиций в другие компании или внереализационных доходов, налогов и процентных расходов. Также исключаются: любые специальные или неповторяющиеся предметы, такие как денежные средства, уплаченные за урегулирование судебного иска
Операционный доход также может быть рассчитан путем вычета операционных расходов из валовой прибыли; валовая валовая прибыль - это общий доход за вычетом себестоимости проданных товаров (COGS_.
Доход от основной деятельности
Реальный пример дохода и операционного дохода
Выручка компании и ее операционная прибыль могут в конечном итоге составить два совершенно разных числа.
Ниже приведен пример, в котором операционная прибыль и выручка выделены, чтобы проиллюстрировать различия между этими двумя цифрами. Отчет о прибылях и убытках предназначен для JC Penney по состоянию на конец 2017 года, о чем сообщается в годовом отчете за 10 тысяч рублей. Обратите внимание, что:
- Общий доход компании или общий объем продаж был одинаковым. Чистая сумма продаж к выручке за вычетом возвращенных товаров, что характерно для ритейлеров. Операционный доход расположен ниже в отчете после вычета расходов, связанных с операционной деятельностью за год. Расходы включали себестоимость проданных товаров в размере 8, 1 миллиарда долларов США и расходы на услуги по обслуживанию и ремонту, а также расходы, не связанные напрямую с производством, в размере 3, 4 миллиарда долларов США на общую сумму 12, 39 миллиарда долларов США (выделены красным), чтобы получить операционный доход в размере 116 миллионов долларов США.
Подводя итог: JC Penney заработал 116 миллионов долларов операционной прибыли, а общий доход составил 12, 5 миллиардов долларов. В одиночку выручка в 12, 5 миллиардов долларов кажется впечатляющей, но с учетом расходов операционная прибыль составила всего 116 миллионов долларов. Кроме того, вы заметите, что чистая прибыль - фактическая прибыль компании, также известная как практический результат, - фактически отрицательная сумма в 116 миллионов долларов.
Другими словами, JC, Penney объявили убыток за год в размере 116 миллионов долларов после вычета процентов, выплаченных по его непогашенному долгу. Он платил тот долг, который поставил его в минус. Несмотря на это, различие между числом дохода и числом операционного дохода поразительно.
Суть
Разница между этими двумя показателями показывает, почему анализ финансовой отчетности может быть сложным. Вот почему вам нужно учитывать несколько показателей при расчете прибыльности компании, прежде чем инвестировать. Если бы вы только рассмотрели доход Пенни, казалось бы, он мог бы без проблем выплачивать свои проценты в размере 325 миллионов долларов. Но когда вы видите, насколько мал ее операционный доход, вы понимаете, что эта компания может легко утонуть под тяжестью своих обязательств по обслуживанию - что-то, что следует учитывать перед покупкой своих акций.
