Содержание
- Что такое гудвилл?
- Формула и расчет
- Что гудвилл говорит тебе
- Расчеты Споры
- Нарушения гудвилла
- Гудвилл и другие нематериальные активы
- Ограничения использования гудвилла
- Пример использования доброй воли
Что такое гудвилл?
Гудвилл - это нематериальный актив, связанный с покупкой одной компании другой. В частности, гудвилл отражается в ситуации, когда цена покупки превышает сумму справедливой стоимости всех идентифицируемых материальных и нематериальных активов, приобретенных в результате приобретения, и обязательств, принятых в процессе. Ценность фирменного знака компании, солидная клиентская база, хорошие отношения с клиентами, хорошие отношения с сотрудниками, а также любые патенты или запатентованные технологии представляют собой некоторые примеры доброй воли.
Формула и расчет для гудвилла
Процесс расчета гудвилла в принципе довольно прост, но на практике может быть довольно сложным. Для определения гудвилла возьмите покупную цену компании и вычтите справедливую рыночную стоимость идентифицируемых активов и обязательств.
Гудвилл = P− (A + L), где: P = цена покупки целевой компанииA = справедливая рыночная стоимость активов
доброжелательность
Что гудвилл говорит тебе
Стоимость гудвилла обычно возникает при приобретении - когда покупатель приобретает целевую компанию. Сумма, которую приобретающая компания платит за целевую компанию сверх балансовой стоимости цели, обычно учитывает стоимость гудвилла цели. Если приобретающая компания платит меньше, чем балансовая стоимость цели, она получает отрицательный гудвилл, что означает, что она приобрела компанию по выгодной сделке при продаже в случае бедствия.
Гудвилл отражается как нематериальный актив в балансе приобретающей компании по счету долгосрочных активов. В соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) и международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) компании должны оценивать стоимость гудвилла в своей финансовой отчетности не реже одного раза в год и регистрировать любые обесценения. Гудвилл считается нематериальным (или внеоборотным) активом, поскольку он не является физическим активом, таким как здания или оборудование.
Ключевые вынос
- Рассчитывается на основе цены покупки компании и вычитания справедливой рыночной стоимости идентифицируемых активов и обязательств. Компании должны оценивать стоимость гудвилла в своей финансовой отчетности не реже одного раза в год и фиксировать любые обесценения. Гудвилл сильно отличается от других нематериальных активов, имеющих неопределенный срок службы, в то время как другие нематериальные активы имеют определенный срок полезного использования.
Споры по расчетам гудвилла
Среди бухгалтеров существуют конкурирующие подходы к расчету гудвилла. Одна из причин этого заключается в том, что гудвилл представляет собой своего рода обходной путь для бухгалтеров. Это имеет тенденцию быть необходимым, поскольку приобретения обычно учитывают оценки будущих потоков денежных средств и другие соображения, которые не известны на момент приобретения. Хотя это само по себе, возможно, не является существенной проблемой, оно становится тем, когда бухгалтеры ищут способы сравнения заявленных активов или чистого дохода между различными компаниями, когда некоторые из этих предприятий не приобрели другие компании, а другие -.
Нарушения гудвилла
Обесценение актива происходит, когда рыночная стоимость актива падает ниже исторической стоимости. Это может произойти в результате неблагоприятного события, такого как сокращение денежных потоков, усиление конкурентной среды или экономическая депрессия, среди многих других. Компании оценивают необходимость обесценения путем проведения теста на обесценение нематериального актива.
Двумя обычно используемыми методами тестирования на обесценение являются доходный подход и рыночный подход. Используя доходный подход, предполагаемые будущие денежные потоки дисконтируются до текущей стоимости. При рыночном подходе анализируются активы и обязательства аналогичных компаний, работающих в той же отрасли.
Если приобретенные чистые активы компании падают ниже балансовой стоимости или если компания завышала сумму гудвилла, то она должна обесценить или списать стоимость актива в балансе после того, как она оценила обесценение гудвилла., Расходы на обесценение рассчитываются как разница между текущей рыночной стоимостью и ценой покупки нематериального актива.
Обесценение приводит к уменьшению счета гудвилла в балансе. Расходы также признаются как убыток в отчете о прибылях и убытках, что напрямую снижает чистую прибыль за год. В свою очередь, прибыль на акцию (EPS) и цена акций компании также оказали негативное влияние.
Гудвилл и другие нематериальные активы
Гудвилл не совпадает с другими нематериальными активами. В то время как гудвилл представляет собой премию, выплачиваемую сверх справедливой стоимости в ходе транзакции, его нельзя купить или продать самостоятельно. Между тем, другие нематериальные активы, такие как патенты и лицензии, могут быть куплены или проданы независимо. Добрая воля имеет неопределенный срок службы, в то время как другие нематериальные активы имеют определенный срок полезного использования.
Ограничения использования гудвилла
Гудвилл сложно оценить, и отрицательный гудвилл может возникнуть, когда покупатель приобретает компанию по цене ниже ее справедливой рыночной стоимости. Это обычно происходит, когда целевая компания не может или не будет договариваться о справедливой цене для своего приобретения. Отрицательный гудвилл обычно отражается в проблемных продажах и отражается как доход на балансе покупателя.
Поскольку компоненты, из которых состоит гудвилл, имеют субъективные значения, существует значительный риск того, что компания может переоценить гудвилл при приобретении. Эта переоценка будет плохой новостью для акционеров приобретающей компании, поскольку они, вероятно, увидят падение стоимости своих акций, когда компании придется списать или ослабить гудвил позже.
Существует также риск того, что ранее успешная компания может столкнуться с несостоятельностью. Когда это происходит, инвесторы вычитают гудвилл из своих определений остаточного капитала. Причина этого заключается в том, что в случае несостоятельности гудвилл, которым ранее пользовалась компания, не имеет стоимости при перепродаже.
Пример использования доброй воли
Если справедливая стоимость активов компании ABC за вычетом обязательств составляет 12 миллиардов долларов США, и компания приобретает компанию ABC за 15 миллиардов долларов США, то стоимость премии после приобретения составит 3 миллиарда долларов США. Эти 3 миллиарда долларов будут включены в баланс покупателя как гудвилл. Гудвилл также учитывается, когда цена покупки целевой компании превышает предполагаемый долг.
В качестве примера из реальной жизни рассмотрим слияние T-Mobile и Sprint, объявленное в начале 2018 года. Сумма сделки оценивалась в 35, 85 миллиарда долларов США по состоянию на 31 марта 2018 года за одну заявку S-4. Справедливая стоимость активов составляет 78, 34 млрд долларов США, а справедливая стоимость обязательств - 45, 56 млрд долларов США. Таким образом, гудвилл по данной сделке будет признан в размере 3, 07 млрд долларов США или 35, 85 млрд долларов США (78, 34 млрд долларов США - 45, 56 млрд долларов США).
