Что такое Закон о модернизации финансовых услуг 1999 года?
Закон о модернизации финансовых услуг 1999 года - это закон, который частично регулирует финансовую индустрию. Закон позволяет компаниям, работающим в финансовом секторе, интегрировать свои операции, инвестировать в бизнес друг друга и объединяться. Это включает в себя такие компании, как страховые компании, брокерские фирмы, инвестиционные дилеры и коммерческие банки.
Ключевые вынос
- Закон о модернизации финансовых услуг - или Закон Грэма-Лича-Блейли - это закон, принятый в 1999 году, который частично отменяет регулирование финансовой индустрии. Этот закон отменил большую часть Закона Гласса-Стигалла 1933 года, который разделял коммерческое и инвестиционное банковское дело. Новое позволило банкам, страховщикам и фирмам по ценным бумагам начать предлагать продукты друг друга, а также присоединяться друг к другу. Должна существовать структура для размещения этих новых дочерних компаний, что привело к созданию финансового холдинга (FHC). Подобно банковской холдинговой компании, FHC - это зонтичная организация, которая может владеть дочерними предприятиями, работающими в разных частях финансовой индустрии.
Понимание Закона о модернизации финансовых услуг 1999 года
Этот закон также известен как Закон Грэма-Лича-Блейли, закон был принят в 1999 году и снял некоторые из последних ограничений Закона Гласса-Стигалла 1933 года. Когда финансовая индустрия начала бороться во время экономических спадов, сторонники дерегулирования утверждал, что, если им разрешат сотрудничать, компании могут создавать подразделения, которые были бы прибыльными, когда их основные операции замедлялись. Это помогло бы фирмам, предоставляющим финансовые услуги, избежать крупных потерь и закрытий.
До принятия закона банки могли использовать альтернативные методы проникновения на страховой рынок. Некоторые штаты создали свои собственные законы, которые предоставили банкам, имеющим лицензию штата, возможность продавать страховки. Интерпретация федерального закона также дала национальным банкам разрешение продавать страховку на национальном уровне, если это было сделано из офисов в городах с населением менее 5000 человек. Наличие этих так называемых боковых маршрутов не побудило многие банки воспользоваться этими возможностями.
Закон также повлиял на конфиденциальность потребителей, потребовав от финансовых компаний объяснять потребителям, если и как они делятся своей личной финансовой информацией; это также требовало от этих компаний защиты конфиденциальных данных.
Возможности, предоставленные банкам
Модернизация финансовых услуг 1999 года позволила банкам, страховщикам и фирмам по ценным бумагам начать предлагать продукты друг друга, а также вступать в партнерские отношения. Другими словами, банки могут создавать подразделения для продажи страховых полисов своим клиентам, а страховщики могут создавать банковские подразделения. В рамках финансовых учреждений необходимо будет создать новые корпоративные структуры для размещения этих операций. Например, банки могут создавать финансовые холдинговые компании, в состав которых входят подразделения для ведения небанковского бизнеса. Банки также могут создавать филиалы, которые осуществляют банковскую деятельность.
Закон, предоставленный для создания дочерних компаний с целью предоставления дополнительных видов услуг, включал некоторые ограничения. Дочерние компании должны оставаться в пределах ограничений по размеру относительно своих материнских банков или в абсолютном выражении. На момент принятия закона активы дочерних компаний были ограничены менее чем 45% консолидированных активов материнского банка или 50 миллиардов долларов.
Закон включал другие изменения для финансовой индустрии, такие как требование четкого раскрытия информации в их политике конфиденциальности. Финансовые учреждения должны были информировать своих клиентов о том, какая непубличная информация о них будет передана третьим лицам и филиалам. Клиентам будет предоставлена возможность отказаться от предоставления такой информации сторонним лицам.
