IUL против всей жизни: обзор
У тех, кто выбирает правильный полис страхования жизни, есть широкий выбор, от дешевого страхования жизни до дорогих полисов постоянного страхования жизни. Что касается последнего, то двумя популярными вариантами являются страхование жизни в целом и индексное страхование жизни (IUL). Лица, выбирающие эти варианты, должны тщательно изучить свои потребности, прежде чем принимать решение на всю жизнь.
Мы рассмотрим ключевые различия между этими политиками и несколько советов для людей, которые пытаются сделать выбор между ними. (Для справки см. «Страхование жизни: установление цены на душевное спокойствие».)
Ключевые вынос
- Постоянное страхование жизни обеспечивает страховое покрытие на случай смерти застрахованного. Постоянные полисы накапливают денежную стоимость, которая может быть использована для выплат, таких как пенсионный доход или чрезвычайные сбережения. Полисы страхования жизни гарантируют преимущества с фиксированными премиями и минимальным приростом. IUL) политики имеют гибкие платежи с накоплением денежных средств в привязке к производительности индекса капитала.
Страхование всей жизни
Целые полисы страхования жизни были вокруг в течение десятилетий. В целом, эта политика считается самым безопасным вариантом для тех, кто хочет обеспечить свою семью после смерти.
Плюсы
- Гарантированные пособия по случаю смерти: фиксированные премии, которые не увеличиваются с ageOption для выплаты номинальной стоимости через 10 лет, 20 лет или в возрасте 65 лет. Возможность брать взаймы под денежную стоимость, если это необходимо позднее в lifeInterest, и выплаты наличными могут не облагаться подоходным налогом.
Минусы
- Процентная ставка не может быть гарантирована (хотя часто будет минимальная минимальная ставка) Потенциальная альтернативная стоимость с низкими относительными процентными ставкамиПремиумы не являются гибкими и должны оплачиваться последовательно
Индексированное универсальное страхование жизни
Индексированные универсальные полисы страхования жизни являются относительно новыми. Как следует из их названия, их потенциальный доход связан с индексом акций. В целом, эти политики более рискованные и более сложные.
Индексированные универсальные полисы страхования жизни дают держателям полисов возможность распределить все или часть своих чистых премий (после оплаты страхового покрытия и расходов) на денежный счет. На этот счет начисляются проценты на основе эффективности базового индекса с минимальной доходностью 0% и предельной ставкой и / или предельной долей участия в доходах.
Динамика начинает становиться немного мрачнее, если смотреть на то, как строится индексная экспозиция. Вместо того, чтобы сразу покупать акции, страховая компания обычно заключает опционные контракты, используя некоторую часть страховой премии, что позволяет им передавать выгоды от роста без потерь, но за счет дополнительного риска контрагента.
Многие страховые компании предоставляют минимальные ставки ограничения от 1% до 4% и коэффициенты участия около 50%, хотя некоторые предоставляют негарантированные ставки ограничения около 10% до 14% и коэффициенты участия свыше 100% в материалах по продажам. на отчет компании епископ компании. Если базовый индекс возвращает 20%, страхователь может реализовать доход только от 10% до 12% при наличии этих ограничений. Использование опционов на акции также исключает дивиденды из любого расчета доходности индекса, который обычно составляет от 2% до 4% от общей доходности рынка. Без этих возвратов страхователи могут генерировать более низкую доходность, чем эталонные индексы.
Плюсы
- Гарантированные льготыГибкие выплаты премийПерспектива получения более высоких процентных доходовВозможность заимствования в соответствии с политикой на более позднем этапе
Минусы
- Доходы зависят от доходности капитала. Если индекс падает, доходность может быть ниже, хотя часто есть основания для предотвращения экстремальных потерь. Потенциал для премий может расти со временем. Использование сложных производных инвестиций. Более высокие расходы. Смертная выгода может быть уменьшена или утрачена, если выплаты по премиям отстают от результатов.
Решая между двумя
Целое страхование жизни предназначено именно для этого - страхование жизни. Напротив, индексированные универсальные полисы страхования жизни больше похожи на транспортные средства пенсионного дохода. Денежные средства в рамках этой политики растут на основе отсрочки налогообложения и могут быть использованы для выплаты страховых взносов. Кроме того, во время выхода на пенсию держатели полисов могут брать не облагаемые налогом распределения из начисленной денежной стоимости, чтобы помочь покрыть любые виды расходов - полезные для тех, кто уже исчерпал свой Roth IRA и другие варианты. Фактически, многие полисы продаются на основе концепции накопления денежной стоимости, а не гарантированного пособия в случае смерти.
Также важно учитывать использование производных индексированных универсальных страховщиков жизни. Поскольку опцион колл по определению ограничен на определенном уровне или истекает бесполезно, политики IUL имеют ограничения на максимальный доход в хорошие годы и ограничивают снижение доходностью 0% в плохие годы. Страховые провайдеры, рекламирующие высокие доходы для полисов IUL, могут попытаться воспользоваться «смещением недавности», если фондовые индексы показали хорошие результаты в последнее время.
Некоторые IUL также поставляются с гарантированными договорными преимуществами через райдеров, которые фактически могут обеспечить гарантированные преимущества, которые сопоставимы с продуктами общего счета. Тем не менее, держатели полисов IUL не должны полагаться на доход с высоким индексом капитала для финансирования своего страхования жизни с течением времени. Высокая доходность в некоторые годы может привести к тому, что страхователи пренебрегают финансированием денежной стоимости полиса, что может привести к замедлению покрытия в более позднем возрасте, если возвраты будут не такими хорошими. Взятие политических ссуд из денежной стоимости и уплата процентов также может быть рискованным делом, если начисленные проценты не покрывают стоимость кредита.
Суть
У людей, делающих покупки для постоянного страхования жизни, которое предлагает денежную составляющую, а также страховое покрытие, есть много различных вариантов. Целая жизнь, как правило, является самым безопасным маршрутом для тех, кто ищет что-то предсказуемое и надежное, в то время как политика IUL обеспечивает интересное средство планирования выхода на пенсию с большим потенциалом роста и налоговыми преимуществами. (Подробнее см. «5 вопросов страхования жизни, которые вы должны задать».)
