Что такое накопленный интерес?
Кумулятивный процент - это сумма всех процентных платежей по кредиту за определенный период. По амортизируемому кредиту кумулятивные проценты будут увеличиваться с уменьшающейся ставкой, поскольку каждый последующий периодический платеж по кредиту представляет собой более высокий процент от основной суммы кредита и меньший процент от его процентов.
Использование совокупного интереса
Совокупный процент иногда используется для определения того, какой кредит в серии является наиболее экономичным. Однако только накопленный процент не учитывает другие важные факторы, такие как первоначальные затраты по ссуде (если кредитор оплачивает эти расходы из своего кармана, в отличие от переноса их на баланс ссуды) и временную стоимость денег.
Временная стоимость денег (TVM), также известная как существующая учетная ставка, является ключевым понятием в финансах. Он основан на том, что деньги, имеющиеся в настоящее время, стоят больше, чем та же сумма в будущем, из-за их потенциальной способности зарабатывать. При условии, что деньги могут приносить проценты, любая сумма стоит тем быстрее, чем ее получают.
Общая формула для TVM: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = будущая стоимость денег
PV = приведенная стоимость денег
я = процентная ставка
n = количество периодов смешивания в год
т = количество лет
Совокупный интерес против сложного интереса
Хотя совокупный процент является аддитивным, сложный процент можно рассматривать как «процент по процентам». Формула выглядит следующим образом:
Сложный процент = Общая сумма основного долга и процентов в будущем (или будущей стоимости) за вычетом основной суммы в настоящее время (или текущей стоимости)
= - P
= P
(Где P = Основная сумма, i = номинальная годовая процентная ставка в процентном выражении, а n = количество начисляемых периодов.)
Например, какова будет сумма процентов по пятилетнему кредиту в размере 10 000 долларов США с процентной ставкой 5%, которая составляет ежегодно? В этом случае это будет: 10 000 долл. США - 1 = 10 000 долл. США = 2 762, 82 долл. США.
При выборе сложного процента сумма будет расти быстрее, чем простой процент, который рассчитывается только на основную сумму. Это происходит потому, что, когда проценты накапливаются, деньги, заработанные через проценты, периодически добавляются к основной сумме, так что в следующем периоде будет заработано больше процентов. Этот процесс повторяется, что приводит к большей прибыли из-за интереса.
Совокупный процент и показатели эффективности облигаций
Хотя накопительный процент является одним из методов расчета эффективности инвестиций в облигации, следующие методы являются более комплексными: номинальная доходность, текущая доходность, эффективная годовая доходность и доходность к погашению.
Пример совокупного интереса
Совокупный процент относится ко всем процентам, заработанным или выплаченным в течение срока действия ценной бумаги или займа, сложенным вместе. Если вы одалживали 10 000 долларов США по годовой процентной ставке 3%, вы заплатили бы 300 долларов США в первый год. Если вы заплатили 1200 долларов в первый год и должны были только 8 800 долларов во второй год, ваш процент за второй год составит 264 доллара. Ваш совокупный интерес за первый и второй годы составит 564 доллара.
