CD против Bonds: обзор
Депозитные сертификаты (CD) и облигации считаются надежными инвестициями. Оба предлагают только скромную прибыль, но несут небольшой риск или вообще не рискуют потерять основную сумму. Оба очень похожи на кредиты с процентной ставкой, а инвестор выступает в роли кредитора.
Многие инвесторы выбирают эти варианты в качестве немного более выгодной альтернативы традиционному сберегательному счету. Тем не менее, они имеют фундаментальные различия, которые могут сделать одну инвестицию лучше, чем другую для некоторых инвесторов.
Ключевые вынос
- Когда процентные ставки высоки, CD может принести лучшую доходность, чем облигация. Когда процентные ставки низки, облигация может быть более высокооплачиваемой инвестицией. Оба считаются надежными инвестициями, имеющими умеренную доходность и низкий риск.
компакт-диски
Компакт-диски доступны в любом банке и функционируют так же, как сберегательные счета. Они предлагают немного более высокую процентную ставку, чем обычный сберегательный счет. В обмен на этот более высокий процент инвестор соглашается хранить деньги на депозите в течение определенного периода. Этот период может составлять от шести месяцев до 10 лет. Продленные периоды владения предлагают более высокие процентные ставки.
Компакт-диски так же безопасны, как инвестиции. Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) гарантирует им до 250 000 долларов США. Таким образом, даже если банк обанкротится, инвестор может возместить вложенную основную сумму до этого предела.
Один риск, с которым сталкивается инвестор, - это инфляция. Если инвестор вкладывает 1000 долларов в CD на 10 лет, а инфляция растет в течение этих 10 лет, покупательная способность этих 1000 долларов не та, которая была на момент депозита.
Ставки CD повышаются с уровнем инфляции. Банк должен предложить лучшую доходность, чтобы сделать свои компактные диски конкурентоспособными. Таким образом, покупка долгосрочных CD может быть выгодной во времена более высоких процентных ставок. Однако блокировка денег при очень низких процентных ставках будет выглядеть плохой сделкой, если процентные ставки будут расти.
Короче говоря, компакт-диск - это отличное место для хранения денег, которые вам не нужны, не опасаясь, что они исчезнут. В худшем случае деньги не будут расти так же быстро, как инфляция.
облигации
Облигации, как и компакт-диски, по сути являются разновидностью кредита. Инвестор ссужает деньги правительству или корпорации, которая выпускает облигацию на определенный период в обмен на определенную сумму процентов.
Облигации выпускаются правительствами и компаниями для сбора средств. Облигации с высоким рейтингом так же защищены от убытков, как и организации, которые их поддерживают. Если правительство не развалится или компания не обанкротится, принципал будет в безопасности, и согласованные проценты будут выплачены. Также, если компания обанкротится, держатели облигаций будут погашены перед владельцами акций.
Облигации оцениваются несколькими агентствами, наиболее известными из которых являются Moody's и Standard & Poor's. Рейтинг облигации - это оценка агентством кредитоспособности эмитента. Многие инвесторы не пойдут ниже верхнего рейтинга AAA. Облигации с более низким рейтингом платят немного больше процентов, но это сопряжено с дополнительным риском.
Принципиальная разница между компакт-дисками и облигациями заключается в том, как они реагируют на повышение процентных ставок. Когда процентные ставки растут, доходность облигаций уменьшается.
Это означает, что облигация, принадлежащая инвестору, потеряет номинальную стоимость, если процентные ставки возрастут. То есть, если бы облигация была продана на вторичном рынке, она была бы продана за меньшую цену, потому что были бы доступны другие облигации, которые платят более высокую норму прибыли.
Независимо от того, что происходит на вторичном рынке, если вы купите облигацию, согласованный процент будет выплачен, и он будет стоить полную номинальную стоимость, когда достигнет срока погашения, независимо от колебаний вторичного рынка.
Особые соображения о безопасности и ликвидности
Компакт-диски - это надежное вложение средств, поскольку деньги застрахованы на сумму до 250 000 долларов. Государственные облигации США также считаются очень безопасными. Высококачественные корпоративные облигации с высоким рейтингом надежно защищены от всего, кроме катастрофы.
Тем не менее, помните, оба идут с обязательством на длительный период времени. Вы можете не захотеть брать на себя обязательства по долгосрочному CD, если процентные ставки низкие, или по долгосрочным облигациям, если процентные ставки высоки. Предполагая, что исторический тренд разворачивается, как это всегда происходит раньше или позже, вы можете ограничиться низкой доходностью.
И компакт-диски, и облигации являются относительно ликвидными инвестициями. То есть их можно довольно быстро вернуть в наличные, но их обналичивание до даты их погашения может быть дорогостоящим. В случае компакт-дисков банк может наложить штраф, который устраняет большую часть или весь обещанный доход и может даже взять часть основного долга. В случае облигаций, продажа рано и в неподходящее время может привести к потере стоимости и перечислению будущих выплат процентов.
Мудрый инвестор хранит запасной запас там, где он доступен без штрафа. Это, вероятно, означает обычный сберегательный счет.
