Основные движения
Те из вас, кто торговал через финансовый кризис 2008 года и последующий отскок на Уолл-стрит, вспомнят интересный период, когда каждый день ощущался как противоположный день. Всякий раз, когда появляются плохие экономические новости, акции будут расти. И наоборот, всякий раз, когда выходят хорошие экономические новости, акции падают ниже.
На первый взгляд, это рыночное действие казалось сумасшедшим. Зачем трейдерам подталкивать акции вверх на фоне плохих новинок? Однако, когда вы копали немного глубже, все имело смысл.
Трейдеры надеялись, что Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) собирается усилить свою программу экономического стимулирования с помощью количественного смягчения (QE), и они знали, что FOMC с большей вероятностью будет вводить деньги в экономику, если экономика работает плохо. Таким образом, трейдеры переводили все плохие экономические новости как еще одну причину, по которой FOMC в конечном итоге пришлось бы принять меры.
Я думаю, что мы видим, что то же самое происходит снова. Всю неделю я говорил о растущей уверенности в том, что FOMC собирается снизить ставки раньше, чем предполагалось ранее, и что в 2019 году возможны даже множественные сокращения ставок.
Эта вера была поддержана страхами замедления экономики, и эти опасения подтвердились сегодня утром, когда Бюро статистики труда (BLS) опубликовало свой номер заработной платы, не связанный с сельским хозяйством. Аналитики ожидали, что BLS объявит, что экономика США создала 177 000 новых рабочих мест в мае. К сожалению для рабочих, экономика США создала только 75 000 новых рабочих мест в прошлом месяце.
Для трейдеров, с другой стороны, это было отличной новостью, потому что это оказывает большее давление на FOMC, чтобы предпринять действия, чтобы попытаться стимулировать экономику. Теперь все внимание будет обращено на FOMC, когда он соберется на свое следующее заседание по монетарной политике 18-19 июня.
S & P 500
S & P 500 подскочил до внутридневного максимума 2 884, 97 в пятницу, прежде чем отступить, чтобы закрепиться на 1, 05% выше за день на 2 873, 34. Бычье движение вернуло индекс в соответствие с уровнем сопротивления, который сформировал правое плечо недействительной ныне медвежьей модели разворота головы и плеч, которую S & P 500 завершил 29 мая.
Крупнейшие акции в S & P 500 стимулировали большую часть бычьего импульса в пятницу. Индексы Facebook Inc. (FB) поднялись на 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) выросли на 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) подскочили на 2, 80%, а Apple Inc. (AAPL) - на 2, 66%.
Единственными двумя секторами, которые испытали сильные откаты, были финансовый и коммунальный секторы. Финансовые акции, такие как Bank of America Corporation (BAC) и JPMorgan Chase & Co. (JPM), которые упали на 1, 25% и 1, 10% соответственно, упали, так как доходность казначейских облигаций продолжала падать, оказывая давление на чистую процентную маржу. Акции коммунальных предприятий, такие как PPL Corporation (PPL) и AES Corporation (AES) - которые потеряли 1, 59% и 1, 53% соответственно, упали, поскольку трейдеры отошли от безопасности защитных запасов и вернулись в крупные технологические акции.
Я буду стремиться увидеть, сможет ли S & P 500 продолжить рост на следующей неделе.
:
Торговля отчетом по заработной плате вне фермы
Ключевые показатели для следования за фондовым рынком и экономикой
5 отчетов, которые влияют на доллар США
Индикаторы риска - золото
Вы можете подумать, что в течение недели, подобной этой, все трейдеры сосредоточат 100% своего внимания на фондовом рынке. В конце концов, это взлетает выше. Тем не менее, трейдеры, похоже, не настолько уверены в себе, как можно было поверить в бычьи результаты S & P 500.
В то время как S & P 500 двигался вверх, цена на золото устанавливала новый 52-недельный максимум внутри дня. Это примечательно, поскольку S & P 500 и золото обычно имеют обратную корреляцию. Когда фондовые трейдеры уверены в себе и поднимают S & P 500 выше, цена на золото обычно падает. И наоборот, когда биржевые маклеры обеспокоены и толкают S & P 500 ниже, цена на золото обычно растет.
Наблюдение за ростом в одно и то же время говорит мне о том, что трейдеры стремятся сохранить бычью позицию в своих портфелях, но они также хотят увеличить свою диверсификацию в активы-убежища, такие как золото, чтобы защитить себя на случай, если фондовый рынок займет пикирующий
Это отличное изменение от того, что мы наблюдали с золотом в середине апреля, когда товар сформировал медвежью модель разворота головы и плеч. Эта модель была первоначально признана недействительной 13 мая, когда цена на золото поднялась выше уровня восходящей поддержки, который служил «линией шеи» модели разворота.
Теперь, после двух недель ценового роста, золото пробилось выше внутридневного максимума, который сформировал «голову» предыдущего паттерна 20 февраля. Если золото продолжит расти, следите за развитием сопротивления на фондовом рынке., :
Самый доступный способ купить золото: физическое золото или ETF?
Купите фьючерсы на золото или выберите акции золотодобывающей компании
Лучшие способы инвестировать в золото, не держа его
Итог - какая неделя
Это была невероятная неделя на фондовом рынке. Давайте наслаждаться этим, пока можем, но мы должны быть готовы к большей волатильности этим летом.
