Тенденции - это то, что позволяет трейдерам и инвесторам получать прибыль. Будь то в краткосрочной или долгосрочной перспективе, на общем трендовом рынке или в различных условиях, переход от одной цены к другой - это то, что создает прибыли и убытки. Существует четыре основных фактора, которые вызывают как долгосрочные тенденции, так и краткосрочные колебания. Этими факторами являются правительство, международные сделки, спекуляции и ожидания, а также спрос и предложение.
Учебное пособие: экономические показатели, чтобы знать
Основные рыночные силы
Изучение того, как эти основные факторы формируют тенденции в долгосрочной перспективе, может помочь понять, как могут возникнуть будущие тенденции. Вот четыре основных фактора:
- Правительство
Правительство сильно влияет на свободные рынки. Фискальная и денежно-кредитная политика, проводимая правительствами и их центральными банками, оказывает глубокое влияние на финансовый рынок. Увеличивая и уменьшая процентные ставки, Федеральный резерв США может эффективно замедлить или попытаться ускорить рост внутри страны. Это называется монетарной политикой. Если государственные расходы увеличиваются или сокращаются, это называется фискальной политикой и может использоваться для облегчения безработицы и / или стабилизации цен. Изменяя процентные ставки и количество долларов, доступных на открытом рынке, правительства могут изменить объем инвестиций в страну и из страны. (Узнайте больше из нашего учебника Федеральной резервной системы .) Международные сделки
Поток денежных средств между странами влияет на силу экономики страны и ее валюты. Чем больше денег покидает страну, тем слабее экономика и валюта страны. Страны, которые преимущественно экспортируют, будь то физические товары или услуги, постоянно ввозят деньги в свои страны. Эти деньги затем могут быть реинвестированы и могут стимулировать финансовые рынки в этих странах. Спекуляция и ожидание
Спекуляция и ожидание являются неотъемлемой частью финансовой системы. Потребители, инвесторы и политики придерживаются разных взглядов на то, куда, по их мнению, пойдет экономика в будущем, и это влияет на их действия сегодня. Ожидание будущих действий зависит от текущих действий и формирует как текущие, так и будущие тенденции. Индикаторы настроения обычно используются для оценки того, как определенные группы относятся к текущей экономике. Анализ этих индикаторов, а также другие формы фундаментального и технического анализа могут создать смещение или ожидание будущих ценовых ставок и направления тренда. Спрос и предложение
Спрос и предложение на товары, услуги, валюту и другие инвестиции создают двухтактную динамику цен. Цены и цены меняются по мере изменения спроса или предложения. Если что-то будет востребовано и предложение начнет сокращаться, цены будут расти. Если предложение превысит текущий спрос, цены упадут. Если предложение относительно стабильно, цены могут колебаться все выше и ниже по мере увеличения или уменьшения спроса.
Эти факторы могут вызвать как краткосрочные, так и долгосрочные колебания рынка, но также важно понимать, как все эти элементы объединяются для создания трендов. Хотя все эти основные факторы категорически различны, они тесно связаны друг с другом. Правительственные мандаты могут влиять на международные транзакции, которые играют определенную роль в спекуляциях, а изменения в спросе и предложении могут играть роль в каждом из этих других факторов.
4 фактора, которые определяют тенденции рынка
Правительственные новостные выпуски, такие как предлагаемые изменения в расходной или налоговой политике, а также решения Федерального резерва об изменении или поддержании процентных ставок, также могут оказать существенное влияние на долгосрочные тенденции. Снижение процентных ставок и налогов может стимулировать расходы и экономический рост. Это, в свою очередь, имеет тенденцию подталкивать рыночные цены выше. Однако рынок не всегда реагирует таким образом, потому что другие факторы также могут быть в игре. Например, более высокие процентные ставки и налоги могут сдерживать расходы и приводить к сокращению или долгосрочному падению рыночных цен.
В краткосрочной перспективе эти выпуски новостей могут вызвать значительные колебания цен, поскольку трейдеры и инвесторы покупают и продают в ответ на информацию. Усиление действий вокруг этих объявлений может создать краткосрочные тренды, в то время как долгосрочные тренды могут развиться, поскольку инвесторы полностью осознают и осознают, что воздействие информации означает на рынки.
Международный эффект
Международные транзакции, платежный баланс между странами и экономическая стабильность труднее измерять ежедневно, но они также играют важную роль в долгосрочных тенденциях на многих рынках. Валютные рынки являются показателем того, как хорошо обстоят дела с валютой и экономикой одной страны относительно других. Высокий спрос на валюту означает, что валюта будет расти по сравнению с другими валютами.
Стоимость валюты страны также может играть роль в том, как другие рынки будут действовать в этой стране. Если валюта страны слабая, это будет сдерживать инвестиции в эту страну, так как слабая валюта будет ослаблять потенциальную прибыль.
Эффект участника
Анализ и результирующие позиции, занимаемые трейдерами и инвесторами на основе получаемой ими информации о государственной политике и международных сделках, создают предположение о том, куда будут двигаться цены. Когда достаточно людей соглашаются в одном направлении, рынок вступает в тенденцию, которая может существовать в течение многих лет.
Тенденции также увековечены участниками рынка, которые ошиблись в своем анализе. Когда они вынуждены выходить из проигрышных сделок, это толкает цены дальше в текущем направлении. По мере того, как все больше инвесторов поднимаются на борт, чтобы получить прибыль от тренда, рынок становится насыщенным, и тренд разворачивается, по крайней мере временно.
Эффект спроса и предложения
Спрос и предложение влияет на отдельных лиц, компании и финансовые рынки в целом. На некоторых рынках, таких как товары, предложение определяется физическим продуктом. Спрос и предложение на нефть постоянно меняются, корректируя цену, которую участник рынка готов платить за нефть сегодня и в будущем.
По мере сокращения предложения или увеличения спроса может произойти долгосрочный рост цен на нефть, поскольку участники рынка перевешивают друг друга, чтобы достичь, казалось бы, конечного предложения товара. Поставщики хотят более высокую цену за то, что у них есть, а более высокий спрос толкает цену, которую покупатели готовы платить.
Финансовые рынки имеют аналогичную динамику. Акции колеблются в краткосрочной и долгосрочной перспективе, создавая тренды. Угроза истощения предложения в текущих ценах заставляет покупателей покупать по более высоким и более высоким ценам, что приводит к значительному росту цен. Если большая группа продавцов выйдет на рынок, это увеличит предложение доступных запасов и, вероятно, приведет к снижению цен. Это происходит на всех таймфреймах.
Суть
Как указано выше, тенденции, как правило, создаются четырьмя основными факторами: правительством, международными сделками, спекуляциями / ожиданиями и спросом и предложением. Все эти области связаны, поскольку ожидаемые будущие условия формируют текущие решения, а эти текущие решения формируют текущие тенденции. Правительство влияет на тенденции главным образом через денежно-кредитную и фискальную политику. Эта политика влияет на международные сделки, которые, в свою очередь, влияют на экономическую силу. Спекуляция и ожидание ведут цены на основе будущих цен. Наконец, изменения в спросе и предложении создают тенденции, поскольку участники рынка борются за лучшую цену.
