Инвестирование может быть сложным, даже если речь идет о так называемых «безопасных» инвестициях, таких как облигации. Когда компания выпускает облигацию, деньги, которые они получают взамен, являются ссудой и должны быть погашены в течение долгого времени. Многие инвесторы выбирают облигации в качестве долгосрочных инвестиций, потому что они должны гарантировать возврат инвестиций в дополнение к годовому процентному доходу.
Однако, если вы инвестируете в облигации, вы должны следить за этими тремя основными признаками того, что пришло время продавать прямо сейчас.
1. Процентные ставки повышаются
Самый значительный сигнал на продажу на рынке облигаций - это когда процентные ставки могут значительно вырасти. Поскольку стоимость облигаций на открытом рынке в значительной степени зависит от ставок купонов других облигаций, повышение процентной ставки означает, что текущие облигации - ваши облигации - вероятно, потеряют свою стоимость. Поскольку новые облигации выпускаются с более высокими ставками купонов, отражающими повышение национальной ставки, рыночные цены старых облигаций с более низкими купонами будут снижаться, чтобы компенсировать новым покупателям их относительно более низкие процентные платежи.
Эксперты, аналитики и все, у кого есть аккаунт в социальных сетях, могут размышлять о том, как и когда Федеральная резервная система будет повышать ставки. Если вы продаете свои облигации, как только кто-то намекает на слово «поход», вы можете прыгнуть пистолет. Вместо этого внимательно следите за объявлениями после заседаний Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). FOMC принимает решение о будущих процентных ставках США на этих заседаниях, поэтому серьезно относитесь к любым окончательным заявлениям FOMC. Когда рынок согласен с тем, что повышение ставки уже не за горами, пора идти на рынок.
Если вы не намерены удерживать свои облигации до погашения, несмотря на предстоящую доступность более прибыльных опционов, надвигающееся повышение процентной ставки должно быть явным сигналом на продажу. Есть одно маленькое предупреждение, которое относится к краткосрочным авуарам или к тем, которые близки к погашению. Если у вас есть облигации или другие долговые ценные бумаги, срок погашения которых не превышает одного года, риск изменения процентной ставки минимален, поскольку доходность ваших инвестиций очень мала, а выплаты по купонам в основном исчерпаны.
2. Выдающая организация кажется нестабильной
Еще одна веская причина ликвидировать ваши облигации - это если компания-эмитент внезапно станет финансово нестабильной, понесет огромные убытки, что поставит под угрозу ее способность оставаться прибыльной в будущем, или будет вовлечена в юридические вопросы. Поскольку привлекательность облигаций заключается в том, что они приносят гарантированный доход, доверие и платежеспособность эмитента являются первостепенной задачей. Например, если правительство или корпорация, выпустившая ваши облигации, объявят о банкротстве, вы, вероятно, вернете только часть своих инвестиций.
Посмотрите на финансовые показатели компаний или правительств, которые регулярно выпускали ваши облигации - или убедитесь, что ваш финансовый консультант - и серьезно подумайте о продаже, если похоже, что они движутся к нисходящей спирали. Хотя вы можете вернуть часть своих денег в случае дефолта эмитента облигаций, ликвидация ваших активов до того, как начнутся реальные проблемы, и реинвестирование в более безопасный продукт - более простой и разумный вариант.
3. Рыночная цена необычно высока
Как и биржевые трейдеры, активные трейдеры облигаций часто обращаются к техническим индикаторам для сигналов покупки и продажи. Чтобы максимизировать отдачу, важно установить правила о том, какую прибыль вы ожидаете и какую часть убытков вы готовы получить. Хотя держание облигаций до погашения может быть умеренно прибыльным, вы можете получить большую прибыль, продавая, когда рыночная стоимость высока, особенно если вы уже держали облигацию в течение нескольких лет и получили выгоду от купонных выплат.
Следя за средней рыночной ценой вашей облигации в течение как краткосрочного, так и долгосрочного периодов, вы можете точно определить моменты, когда цена вашей облигации является самой высокой, и продавать до того, как она вернется к среднему значению. Как и в случае анализа запасов, использование интерактивного инструмента построения диаграмм значительно облегчает эту задачу. Ищите моменты, когда краткосрочная простая скользящая средняя (SMA) пересекает долгосрочную SMA. Это указывает на то, что текущая цена продажи вашей облигации в последние дни была неизменно выше, чем она была в выбранном вами долгосрочном окне.
Конечно, вы всегда должны делать анализ затрат и выгод перед любой сделкой. Если доходность периода владения, полученная в результате продажи, равна или больше, чем если бы вы удерживали ее до погашения, возможно, пришло время продавать.
