В 2017 году большинство товарных трейдеров должны были быть очень избирательными в своих подходах, поскольку они изо всех сил пытались компенсировать сильные изменения в спросе и предложении. Одна группа, которая, казалось, была неуязвима к давлению продаж, была промышленными или основными металлами, частично из-за возобновленного интереса к расходам на инфраструктуру. Мы рассмотрим несколько графиков базовых металлов, предполагая, что восходящие тренды, скорее всего, продолжатся, и проанализируем, как технические трейдеры, вероятно, будут выглядеть, чтобы позиционировать себя в 2018 году.
Фонд базовых металлов PowerShares DB (DBB)
Традиционно инвестирование в товары оставляли профессиональные трейдеры из-за необходимости иметь доступ к фьючерсным счетам. Уровень сложности, необходимый для управления левереджем и обязательствами, связанными с торговлей фьючерсами, ограничил доступ многих инвесторов, но с ростом популярности биржевого фонда (ETF) история изменилась, и теперь это возможно для всех типов инвесторы, чтобы получить воздействие. Одним из самых популярных фондов для тех, кто интересуется базовыми металлами, является Фонд основных металлов PowerShares DB. Этот фонд включает фьючерсные контракты на такие товары, как медь, цинк и алюминий.
Взглянув на недельный график ниже, вы заметите, что линия восходящего тренда оказывала поддержку при каждой попытке распродажи с начала восходящего тренда в 2016 году. Бычий кроссовер между 50-недельной и 200-недельной скользящими средними был четкий долгосрочный сигнал на покупку. Интересно, что скользящая средняя за 50 недель сместилась в ногу с восходящей линией тренда, что усиливает аргумент в пользу установки ордеров стоп-лосс непосредственно ниже этого уровня. Стоит также отметить, что в течение последних нескольких месяцев года цена находилась в тренде в рамках канала, и недавний прорыв свидетельствует о том, что цена может вырасти в ближайшие недели или месяцы. Краткосрочные трейдеры или те, кто торгует по паттерну канала, вероятно, захотят ужесточить свои ордера стоп-лосс и разместить их на несколько процентных пунктов ниже одной из горизонтальных линий тренда.
iPath Bloomberg Copper Субиндекс Общая доходность ETN (JJC)
Другим товарным биржевым продуктом, который активные трейдеры захотят рассмотреть для своих списков наблюдения, является iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Взглянув на недельный график, вы можете увидеть, что фонд торгуется по линии тренда, аналогичной показанной выше, но близость к пересечению двух долгосрочных скользящих средних говорит о том, что восходящий импульс только начинается. Недавнее закрытие выше горизонтальной линии тренда является техническим признаком того, что быки контролируют ситуацию и что 2018 год может стать хорошим годом для держателей металла. (Подробнее см.: Топ-5 медных запасов на 2018 год .)
iPath Bloomberg Алюминиевый субиндекс с общей доходностью ETN (JJU)
На этом этапе не должно вызывать удивления то, что графики алюминия и цинка также выглядят аналогично приведенным выше. Алюминий оказался самым сильным из всех основных металлов в 2017 году с приростом более 34%. Взглянув на график, вы можете увидеть, что быки четко контролируют импульс и что 50-недельная скользящая средняя оказывается ключевой областью поддержки, которую многие будут использовать для определения размещения своих стоп-ордеров.
Суть
Цены на основные металлы в 2017 году были огромными благодаря, в частности, увеличению расходов на инфраструктуру. По мере продолжения этих усилий фундаментальные показатели, скорее всего, останутся сильными и могут оказать основное давление на покупателей, что приведет к росту цен. С технической точки зрения, трейдеры, вероятно, будут продолжать поддерживать оптимистичный прогноз по сектору, пока цены не закроются ниже чрезвычайно сильных уровней долгосрочной поддержки, которые были определены на графиках.
