Уоррен Баффетт вступил в битву за поглощение Anadarko Petroleum Corp. (APC), гигантской энергетической компании с рыночной капитализацией более $ 36 млрд., На которую нацелены конкуренты Chevron Corp. (CVX) и Occidental Petroleum Corp. (OXY). В неожиданном повороте последней заявки Occidental на поглощение Anadarko компания Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Баффета объявила, что облегчит приобретение, введя 10 миллиардов долларов в Occidental. Инвестиции Berkshire зависят от того, станет ли Occidental победителем торгов над Chevron.
Ранее Баффетт выразил «надежду на приобретение размером со слона» в своем последнем ежегодном письме акционерам Berkshire. Имея в конце 2018 года денежные средства в размере 112 миллиардов долларов, предлагаемый вливание в Occidental будет гораздо меньше, чем «размером со слона» для Беркшира, но это даст Беркширу больше возможностей для нефтяного сектора, где цены выросли. «Мы очень рады получить финансовую поддержку Berkshire Hathaway для этой захватывающей возможности», - заявил в своем пресс-релизе во вторник генеральный директор Occidental Вики Холуб. В воскресенье корпоративный самолет, принадлежащий Occidental, находился в Омахе, городе Беркшир, сообщает Bloomberg.
Основные факты, касающиеся сделки, изложены в таблице ниже.
Запланированные инвестиции Баффета в Западную
- На 10 миллиардов долларов Беркшир получает 100 000 акций кумулятивных бессрочных привилегированных акций. Каждая привилегированная акция, выпущенная Occidental, имеет стоимость 100 000 долларов. Привилегированные акции, выпущенные Occidental, платят 8% дивиденд. Беркшир также получает ордер на покупку до 80 миллионов акций OXY по цене 62, 50 доллара. Инвестиции зависят от Occidental. быть победителем
Подробнее о сделке
Occidental предлагает акции Anadarko с акциями и денежными средствами в размере 76 долларов за акцию, которая закрыла торги 29 апреля по 72, 93 доллара за акцию, согласно Yahoo Finance. Предложение Occidental фактически оценивает Anadarko в 38, 1 миллиарда долларов. Между тем, последнее предложение Chevron составляет 33 миллиарда долларов за CNBC.
«Мы долгое время считали, что Occidental обладает уникальными возможностями для получения неотразимой ценности из весьма взаимодополняющего портфеля активов Anadarko», - заявил генеральный директор Occidental Holub в дальнейших комментариях в сегодняшнем пресс-релизе. В заявлении также отмечалось, что совет директоров Anadarko в понедельник пришел к выводу, что предложение Occidental составило «Превосходное предложение» для компании.
Occidental имеет рыночную капитализацию около 43, 9 млрд долларов против 230 млрд долларов для Chevron. Принимая во внимание это огромное неравенство в размерах, для того, чтобы Occidental стал победителем, вероятно, необходимо заручиться поддержкой союзника с глубокими карманами, такого как Berkshire, рыночная капитализация которого составляет 530 миллиардов долларов. Баффет и его команда в Беркшире, очевидно, считают, что Occidental может добиться значительного синергетического эффекта, добавив свойства Anadarko.
В дополнение к участку, Berkshire владеет крупнейшей в США межгосударственной газопроводной компанией Northern Natural Gas. Многие ожидают, что после приобретения Anadarko Occidental получит от 10 до 15 миллиардов долларов активов. Это может включать долю Anadarko в трубопроводной компании Western Midstream Partners LP (WES), согласно исследованию Tudor Pickering Holt & Co., цитируемому Bloomberg.
Как указано выше, Berkshire получит пышную выплату от сделки: дивиденды по привилегированным акциям в размере 800 миллионов долларов в год в обмен на инвестиции в Occidental в размере 10 миллиардов долларов. Несмотря на объявление Баффета, акции Occidental изначально упали. Некоторые аналитики понизили рейтинг Occidental после его предложения, опасаясь, что размер сделки будет представлять значительные риски.
Беркширский портфель акций
Berkshire's Баффетта владеет большим портфелем акций, торгуемых на бирже, стоимостью около 209, 6 млрд. Долларов США, согласно CNBC, но Berkshire не имеет крупных энергетических акций среди своих 10 крупнейших холдингов. В первую шестерку на общую сумму 146, 1 млрд долл. Входят Apple Inc. (AAPL), 50, 1 млрд долл., Bank of America Corp. (BAC), 27, 5 млрд долл., Wells Fargo & Co. (WFC), 20, 6 млрд долл., Coca- Cola Co. (KO), 19, 5 млрд долларов, American Express Co. (AXP), 17, 6 млрд долларов и Kraft Heinz Co. (KHC), 10, 8 млрд долларов.
