Что такое слабые шорты
Слабые шорты относятся к трейдерам или инвесторам, которые держат короткую позицию в акции или другом финансовом активе, которые закроют ее при первом показателе силы цены. Слабые шорты - это обычно инвесторы с ограниченными финансовыми возможностями, что может помешать им брать на себя слишком большой риск по одной короткой позиции. Слабый шорт, как правило, будет иметь строгий ордер стоп-лосс на короткой позиции, чтобы ограничить убыток на короткой сделке в случае, если он пойдет против трейдера. Слабые шорты концептуально похожи на слабые длинные, но последние используют длинные позиции.
НАРУШЕНИЕ СЛАБЫХ ШОРТ
Слабые шорты, скорее всего, будут выполняться розничными трейдерами, а не институциональными инвесторами, поскольку их финансовые возможности ограничены. Тем не менее, даже институциональные инвесторы могут оказаться в лагере слабых шорт, если они растянуты в финансовом отношении и не могут позволить себе выделять больше капитала для торговли.
Наличие слабых шортов может усилить волатильность в акциях или других активах, потому что они будут склонны выходить из своих коротких позиций, если акции демонстрируют признаки укрепления. Такое короткое покрытие может быстро поднять цену акций, что может вынудить других трейдеров с короткими позициями закрывать их из-за боязни быть пойманным в результате короткого сжатия.
Впоследствии, если акция начинает ослабевать и снова выглядит уязвимой, слабые шорты могут восстановить свои короткие позиции. Слабые шорты могут быть ограничены наличием капитала, но все же могут иметь высокую степень убежденности в своей короткой идее. Активная короткая активность усугубит слабость акций, приведет к быстрому снижению их цены, что может привести к повышенной волатильности акций.
Стратегия слабых шорт
Трейдеры часто ищут акции с сильным коротким интересом, который используется в качестве противоположного индикатора для определения акций, которые могут быть готовы подняться на короткие позиции. Акции, которые в значительной степени укорочены преимущественно розничными инвесторами, то есть слабыми шортами, могут быть более подходящими кандидатами для коротких позиций, чем те, в которых короткие позиции в основном удерживаются учреждениями с глубокими карманами, такими как хедж-фонды.
Хотя краткосрочные проценты по акциям предоставляются на консолидированной основе и не классифицируются как розничные или институциональные, одним из способов определения коротких процентов по розничным акциям является использование программного обеспечения для торговли, которое показывает основных держателей акций и блокирует сделки. Акция с (а) минимальными институциональными активами, (б) небольшим количеством блоковых сделок и (в) значительным коротким интересом, вероятно, будет акцией с непропорциональным количеством слабых шортов.
