Что такое субстандартный кредит?
Субстандартный кредит относится к кредитам, обычно предоставляемым по ставкам, значительно превышающим основную ставку, выданным заемщикам с плохим кредитным рейтингом.
Ключевые вынос
- Субстандартный кредит относится к кредитам, обычно предоставляемым по ставкам, значительно превышающим основную ставку, выданным заемщикам с плохим кредитным рейтингом. Субстандартный кредит часто является единственным видом кредита, доступным для заемщиков с низкими кредитными рейтингами, высоким уровнем долга и данными о правонарушения, дефолты или банкротство, а также без имущества или активов, которые могут быть использованы в качестве залога. Адвокаты потребителей говорят, что субстандартный кредит является общественным благом и обеспечивает финансирование домохозяйств с низкими доходами, даже если он увеличивает риск кредитных кризисов и спадов.
Понимание субстандартного кредита
Субстандартный кредит часто является единственным видом кредита, доступным заемщикам с низким кредитным рейтингом, высоким уровнем долга, просрочкой платежа, неплатежами или банкротством, а также без имущества или активов, которые могут использоваться в качестве обеспечения. Кредиторы используют систему кредитного скоринга, такую как баллы FICO, для классификации субстандартных заемщиков на основе вероятности погашения. Различные кредиторы используют разные правила для субстандартного займа, но баллы FICO ниже 619 в прошлом обычно классифицировались как субстандартные.
Субстандартный кредит финансируется путем переупаковки долга субстандартных кредитных карт, автокредитов, бизнес-ссуд и ипотеки в пулы и продажи их инвесторам в качестве обеспеченных активами ценных бумаг, таких как обеспеченные долговыми обязательствами (CDO) и ипотечные ценные бумаги (MBS).
Во время жилищного бума в начале 2000-х годов стандарты кредитования субстандартных ипотечных кредитов были смягчены, и кредиты NINJA были предоставлены заемщикам без дохода, без работы или активов. Когда в 2007 году пузырь лопнул, количество субстандартных кредитов на финансовых рынках способствовало распаду субстандартных кредитов и кризису субстандартных кредитов, который вызвал Великую рецессию.
Адвокаты потребителей говорят, что субстандартный кредит является общественным благом и обеспечивает финансирование домохозяйств с низкими доходами. Тем не менее, это увеличивает риск кредитных взлетов и падений. В США банки ужесточили стандарты кредитования после финансового кризиса.
Тем не менее, автофинансовые компании использовали низкие процентные ставки для стимулирования бума субстандартных автокредитов, что помогло экономике восстановиться. Тем не менее, просрочки по автокредитам достигли кризисных уровней в 2017 году, даже несмотря на то, что субстандартное автокредитование продолжало бум, что привело к предположениям о том, что это очередной кредитный пузырь, который в конечном итоге лопнет.
