Что такое розничный фонд?
Розничный фонд - это инвестиционный фонд, капитал которого в основном вкладывается отдельными инвесторами. Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) являются распространенными типами розничных фондов, которые предназначены для обычных инвесторов.
Они могут быть противопоставлены институциональным фондам, которые нацелены на большие суммы в долларах от профессиональных инвесторов или инвестиционных фирм, таких как пенсионные или страховые компании.
Ключевые вынос
- Розничные фонды - это инвестиционные фонды, предназначенные для обычных инвесторов, в отличие от институциональных инвесторов. Фонды розничной торговли включают в себя множество классов взаимных фондов и ETF, доступных для транзакций через брокеров или напрямую из фондовой компании. Часто розничные фонды имеют низкие минимальные остатки - если таковые имеются - и может взимать более высокую комиссию за управление, чем институциональные фонды, которые имеют изрядные минимумы. Ритейл-инвесторы могут обратиться к стилю и проспекту фонда, чтобы узнать, может ли это быть подходящим выбором для добавления в их портфель.
Основы розничных фондов
Розничные фонды нацелены на инвестиционные интересы отдельных инвесторов. Закрытые паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды являются двумя наиболее распространенными типами розничных фондов. Эти фонды не имеют классов акций и обращаются на открытом рынке. Открытые взаимные фонды совместно управляют инвестициями как розничных, так и институциональных инвесторов через различные классы акций. Большинство классов акций открытого паевого инвестиционного фонда ориентированы на индивидуальных розничных инвесторов. Открытые взаимные фонды не торгуют на биржах по сделкам, управляемым компанией взаимных фондов.
У розничных фондов нет особых требований к инвесторам. В этом они отличаются от других предложений фондов на рынке, которые требуют определенных требований инвестора. Например, хедж-фонды и частные инвестиции могут потребовать аккредитации инвестора с указанным чистым капиталом.
Институциональные акции, с другой стороны, представляют собой класс акций взаимных фондов, которые доступны только институциональным инвесторам. Как правило, они имеют самые низкие коэффициенты расходов среди всех классов акций взаимного фонда, но требуют минимальных инвестиций в размере 200 000 долларов США или более и могут требовать других спецификаций для инвестиций.
Цели розничного фонда
Розничные активы составляют значительную часть совокупных инвестиций рынка. Инвестиционные компании предлагают широкий спектр целей розничного фонда для всех типов активов для розничных инвесторов.
Чтобы помочь инвесторам лучше понять и проанализировать инвестиции в розничные фонды, Morningstar разработал наборы стилей для фондов с фиксированным доходом и акций. Анализ стиля коробки может помочь инвесторам анализировать и инвестировать в розничные фонды с различными уровнями риска и потенциальной доходностью. Розничные инвесторы могут использовать анализ стилей для разработки диверсифицированного портфеля розничных фондов по нескольким категориям инвестирования через брокерский счет.
Ритейл Фонд Инвестирование
Индивидуальные инвесторы имеют широкий выбор розничных фондов на выбор. Хотя розничные фонды открыты для всех индивидуальных инвесторов, у них есть определенные операционные издержки и минимальные инвестиции, которые необходимо учитывать.
Индивидуальные инвесторы могут вкладывать средства в розничные фонды по различным каналам. Паевые инвестиционные фонды торгуются с фондовой компанией или через посредника. Закрытые фонды и ETF могут быть проданы на открытом рынке через посредника. Инвестирование через посредников требует тщательной проверки. Инвесторы будут нести расходы на продажу при заключении сделок с брокерами с полным спектром услуг. Плата за продажу определяется фондовой компанией и указывается в проспекте фонда. Они могут составлять до 6% инвестиций инвестора за транзакцию.
Дисконтные брокеры часто являются более рентабельным способом торговли взаимными фондами. Дисконтные брокеры часто взимают комиссию за транзакцию с каждой сделкой блока. Фондовые компании работают со всеми типами брокеров, чтобы определить минимальный уровень инвестиций, требуемый инвестором для инвестиций. Минимальные инвестиции для розничных фондов могут варьироваться от 100 до 10000 долларов.
