Акции Morgan Stanley (MS) распроданы более чем на 6% на предпродажной сессии в четверг после того, как компания значительно упустила прогноз прибыли и доходов в четвертом квартале. Медвежьи результаты следуют неоднозначным результатам для других инвестиционных и коммерческих банков, но не дают четкого представления об ограниченных игроках, стремящихся увеличить риск. Соперники упали в ответ после новостей, сигнализируя о потенциальном конце акции перепроданности.
Акции по-прежнему торгуются значительно ниже максимума бычьего рынка 2007 года, что свидетельствует о значительном ущербе баланса и сокращении прибыли федеральными реформами, вызванными крахом рынка 2008 года. Акции Morgan Stanley упали более чем на 35% после того, как достигли максимума в марте 2018 года, опустившись до двухлетнего минимума, и теперь они торгуются на уровне, впервые достигнутом в 1998 году. Это говорит о том, что ценовое движение не добавило ни копейки последние два десятилетия
Долгосрочный график MS (1993 - 2019)
TradingView.com
В феврале 1992 года компания обнародовала акции с поправкой на 6, 64 долл. США, а в начале 1995 года растянулась вбок, прыгая вдоль начального тиража IPO. Затем он резко увеличился, достигнув сильного восходящего тренда, который в 1998 году во время азиатского заражения остановился на уровне 40 долларов. Волна восстановления 1999 года достигла новых максимумов, опередив финальный всплеск покупок, который закончился на минимуме 90 долларов в третьем квартале 2000 года. Последующее снижение вернуло более 70% стоимости акций к минимуму октября 2002 года на уровне 23, 91 доллара.
Пропорциональный откат закончился выше 50 долл. В 2004 году, что привело к боковому движению в ралли 2006 года, которое закончилось на уровне отката медвежьего рынка Фибоначчи 0, 786 в 2007 году. Он распродался во второй половине 2008 года, а затем рухнул на мировых рынках, найдя поддержку в октябре в течение семи центов публичного предложения 1993 года. Этот низкий тираж, наконец, положил конец восьмилетнему нисходящему тренду, ознаменовав историческую возможность покупки, перед отскоком, который исчерпал себя в середине 30-х годов в 2010 году.
Акции опубликовали более высокие минимумы в 2011 и 2012 годах, наконец, повернувшись вверх в росте, который остановился на пять пунктов выше максимума 2010 года в 2015 году. Третий более высокий минимум в 2016 году подтолкнул новых покупателей к обочине, приведя к скромному ралли, которое подняло сопротивление 2015 года после выборы президента. Последующее повышение не смогло ослабить долгосрочный технический ущерб, остановившись на 0, 618 восстановлении восьмилетнего спада деловой активности в марте 2018 года, в то время как последующее снижение пробило 50-месячную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) в декабре 2018 года.
Месячный осциллятор стохастика вошел в цикл продаж в марте 2018 года, достигнув уровня перепроданности в июне. Продолжающееся давление продаж снизило показатель до самого экстремального значения в истории акции в июне, в то время как бычий переход к 2019 году вызвал новый цикл покупки, который предсказывает относительную силу от шести до девяти месяцев. Однако, утренняя распродажа вернула акцию обратно к 50-месячной поддержке EMA, создав критический тест на доступную покупательную способность.
Краткосрочный график MS (2016 - 2019)
TradingView.com
Сетка Фибоначчи, растянутая по восходящему тренду, начавшемуся в 2016 году, показывает, что спад в 2018 году остановился на уровне отката 0, 883 в октябре, до пробоя, который закончился в пределах 77 центов от уровня отката 0, 618 в декабре. Отскок в январе достиг нового сопротивления на этой неделе, в преддверии интенсивной реакции на новости с утра. Между тем, 50-дневная и 50-месячная EMA выровнялись на уровне около 42 долларов, что повышает вероятность того, что быки выступят на следующих сессиях. Тем не менее, уровень отката 0, 618 выглядит как ключевая точка перегиба в этом уравнении с пробоем, который может привести к быстрому переходу в $ 20.
Показатель накопления балансового объема (OBV) также упал до двухлетнего минимума в декабре, сигнализируя об агрессивном исходе розничного и институционального капитала. Покупательское давление в январе вызвало небольшой скачок, но теперь потребуются месяцы накопления для создания нового спонсорства. Медвежьи квартальные показатели могут усложнить эту задачу, а новый всплеск медвежьих настроений удерживает капитал в стороне.
Суть
Акции Morgan Stanley распродаются после пропущенных оценок четвертого квартала, но сильная поддержка на низких $ 40 должна сохраниться в ближайшие недели.
