Компании составляют набор финансовых отчетов, отражающих их деловую активность и прибыльность за каждый отчетный период. Три основных финансовых отчета - это бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств показывает, насколько хорошо компания управляет своими денежными средствами для финансирования своих операций и любых усилий по расширению. мы рассмотрим различия между балансом и отчетом о прибылях и убытках.
Бухгалтерский баланс
Баланс показывает активы, обязательства и собственный капитал компании. Общая сумма активов должна быть равна сумме обязательств и собственного капитала. Баланс показывает, как компания использует свои активы для работы и как эти активы финансируются, как указано в разделе пассивов. Собственный капитал - это разница между активами и обязательствами или деньгами, оставшимися у акционеров, если все долги были погашены. Инвесторы и кредиторы анализируют баланс, чтобы увидеть, как руководство компании использует свои ресурсы для работы.
Чтобы лучше проанализировать ключевые области баланса и то, что они говорят нам как инвесторам, мы рассмотрим пример.
Apple Inc. (AAPL)
Ниже приведен баланс Apple на конец 2017 финансового года из их годового отчета за 10К.
Текущие активы
Верхний раздел содержит текущие активы, которые представляют собой краткосрочные активы, которые обычно израсходованы менее чем за один год.
- Общая сумма текущих активов на конец финансового года составила 128, 6 млрд долларов (выделено синим цветом). Денежные средства составили более 20 миллиардов долларов.
Собственный капитал
- Нераспределенная прибыль Apple составила 98 миллиардов долларов, и эти деньги не выплачиваются в качестве дивидендов, а удерживаются компанией для повторного инвестирования в ее бизнес или для погашения задолженности. Собственный капитал равен совокупным активам фирмы за вычетом ее общих обязательств и полезен при расчете финансового состояния компании. Собственный капитал представляет собой чистую стоимость или собственный капитал компании, который для Apple составил 134 миллиарда долларов. Собственный капитал - это деньги, оставшиеся после погашения всех обязательств, таких как задолженность в случае ликвидации, и сумма, возвращаемая акционерам.
Справка о доходах
Отчет о прибылях и убытках, часто называемый отчетом о прибылях и убытках, показывает доходы, расходы и расходы за период, который обычно составляет финансовый квартал или финансовый год. Отчет о прибылях и убытках предоставляет инвесторам информацию о том, приносит ли компания прибыль или убыток за период. Кроме того, отчет о прибылях и убытках предоставляет ценную информацию о доходах, продажах и расходах для компании.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Ниже приводится отчет о прибылях и убытках по состоянию на конец финансового года 2017 года из годового отчета JC Penney за 10К.
Верхний раздел включает общий доход или продажи за период.
- Чистый объем продаж, также называемый доходом, составил 12, 5 млрд. Долл. США в 2017 году. Доходы и продажи считаются главной линией для компании, поскольку они находятся в верхней части отчета о прибылях и убытках. Стоимость проданных товаров составила 8, 1 млрд. Долл. США и отражает затраты на производство товаров и услуг в течение периода. COGS - это прямые затраты и только затраты, связанные с производственным процессом. Коммерческие, общие и административные расходы - это другие расходы, не связанные непосредственно с производством. Для JC Penney SG & A составила 3, 4 миллиарда долларов. Общие затраты или расходы составили 12, 39 млрд. Долл. США за год. Операционная прибыль составила 116 миллионов долларов после вычета общих расходов из общих доходов. Чистые процентные расходы в размере 325 млн. Долл. США представляют собой стоимость обслуживания долга и ставят JC Penney в минусе за год. Чистая прибыль за год составила убыток в 116 миллионов. Чистая прибыль часто упоминается как чистая прибыль или итоговая прибыль, поскольку она является окончательной цифрой и находится в нижней части отчета о прибылях и убытках.
JC Penney - отличный пример того, как важно смотреть на полную финансовую картину. Несмотря на то, что выручка в размере 12, 5 млрд. Долл. США выглядит внушительной цифрой, учитывая стоимость несущей долги, компания понесла убытки за год. Стоит отметить, что сравнение финансовых показателей любой компании работает лучше всего при сравнении за несколько периодов и с компаниями в одной отрасли.
Takeaways
Баланс показывает, что компания владеет (активы) и должен (обязательства), а также долгосрочные инвестиции. Инвесторы внимательно изучают баланс, чтобы определить, насколько эффективно руководство компании использует свои долги и активы для того, чтобы в конечном итоге получать доход, который переносится в отчет о прибылях и убытках.
Отчет о прибылях и убытках показывает финансовое состояние компании или является ли компания прибыльной. Как доходы, так и расходы тщательно контролируются, поскольку для руководства крайне важно увеличить доходы, сохраняя при этом расходы под контролем. Например, выручка компании может расти, но если расходы растут быстрее, чем выручка, компания может в конечном итоге понести убытки. Как правило, инвесторы и аналитики обращают пристальное внимание на операционный раздел отчета о прибылях и убытках, чтобы оценить, насколько эффективно руководство управляет компанией.
Тем не менее, можно с уверенностью сказать, что оба заявления тщательно изучаются инвесторами и аналитиками, поскольку они дают четкое представление о текущем состоянии и будущих перспективах любой компании.
