Основные движения
Рынки акций Европы и США сегодня восстановились в ожидании будущей слабости центрального банка. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) дал понять, что потенциально может снизить процентные ставки уже в этом месяце, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил сегодня на своем заседании по денежно-кредитной политике, что он ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на уровне их нынешние уровни, по крайней мере, до первой половины 2020 года ».
Трейдеры покупают акции с большой капитализацией в ожидании того, что низкие ставки могут как стимулировать экономику, так и позволить крупным корпорациям продолжать финансировать свои программы выкупа акций за счет увеличения долга. Они также ожидают, что низкие ставки и экономический рост могут стимулировать спрос на сырую нефть.
Сырая нефть может стать отличным показателем ожидаемой экономической мощи. Цены на нефть имеют тенденцию расти, когда трейдеры ожидают, что экономика станет сильнее, и они будут падать, когда трейдеры ожидают, что экономика станет слабее.
Сырая нефть отскочила выше 53 долларов за баррель сегодня после падения до 50, 60 долларов за баррель вчера. Этот отскок возвращает сырую нефть обратно, чтобы повторно протестировать уровень цен восходящего тренда, который служил поддержкой для левого и правого плеча обратного паттерна «голова-плечи», который сформировал товар в начале года. Если нефть сможет снова подняться выше этого уровня, у нее будет хороший шанс подняться до 58 долларов за баррель.
Сегодняшний скачок в сырой нефти помог энергетическому сектору проложить путь выше на Уолл-стрит. Apache Corporation (APA) выросла на 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) подскочила на 3, 39%, а TechnipFMC plc (FTI) взлетела на 4, 10% выше.
S & P 500
S & P 500 продолжил свое бычье восстановление сегодня, аннулировав медвежью модель разворота головы и плеч, индекс завершил 29 мая. Модель головы и плеч недействительна, когда индекс, или акция, поднимается выше уровня цен, который служил линией шеи. модели разворота. В случае последней модели на S & P 500 линия шеи была уровнем восходящего тренда, который был сформирован путем соединения минимумов провалов в конце марта и начале мая.
Видение аннулированного паттерна медвежьего разворота является обнадеживающим признаком для S & P 500. Часто, когда паттерн «голова-плечи» терпит неудачу, это сигнализирует о том, что впереди еще больше быков. Теперь, когда S & P 500 вернулся выше ключевого уровня 2816, 94, я не удивлюсь, если он продолжит подниматься до 2900.
:
Как торговать коротким сжатием
Использование опорных точек для прогнозов
Анатомия торговых прорывов
Индикаторы риска - борьба с маленькими заглавными буквами
Пока S & P 500 (SPX) растет, Russell 2000 (RUT) - мой любимый фондовый индекс с малой капитализацией - изо всех сил пытается не отставать. Фактически, Russell 2000 не смог сегодня укрепиться, упав на 0, 22% до 1503, 538.
Так почему это важно? Акции малой капитализации - такие как акции RUT - имеют тенденцию превосходить, когда трейдеры уверены в глобальных экономических перспективах и готовы пойти на больший риск в надежде достичь большей доходности. С другой стороны, акции с большой капитализацией - такие как акции в SPX - имеют тенденцию превосходить, когда трейдеры менее уверены в том, что глобальная экономика останется сильной и не желает брать на себя такой большой риск.
Мне нравится следить за тем, какой сегмент акций выигрывает, создавая график относительной силы между RUT и SPX. График относительной силы RUT / SPX иллюстрирует эти сдвиги в настроениях, двигаясь выше, когда акции с малой капитализацией превосходят, и понижаясь, когда акции с большой капитализацией опережают.
Сегодня RUT / SPX пробил ключевую поддержку до самого низкого уровня с марта 2016 года, поскольку SPX пробил вверх, а RUT ослаб. Это говорит мне о том, что, хотя трейдеры взволнованы потенциальным бычьим влиянием, которое снижение процентных ставок со стороны FOMC может оказать на компании с голубыми фишками, они нервничают по поводу принятия слишком большого риска.
Акции с малой капитализацией обычно считаются более рискованными инвестициями, но теперь они еще более рискованны благодаря тарифным угрозам администрации Трампа в отношении Мексики. Эти тарифы, если они будут внедрены, окажут прямое негативное влияние на экономику США, и большинство акций малой капитализации ведут свою деятельность только на внутреннем рынке в Соединенных Штатах. Они не могут позволить себе роскошь получать доход за рубежом, где напрямую не будут ощущаться тарифы на мексиканские товары.
:
Как риски, связанные с акциями с большой капитализацией, отличаются от рисков, связанных с акциями с небольшой капитализацией?
Оценка акций малой капитализации
3 маленьких запаса кепки, которые могут процветать в торговой войне
Итог - выбери свою битву
На этой неделе трейдеры показали, что они все еще надеются на рост в ближайшей перспективе. Однако на Уолл-стрит мы определенно не находимся в ситуации, когда «все плывут по течению». Вам придется выбирать свои битвы с умом. Есть много акций, которые идут хорошо. Остерегайтесь тех, кто уже установил новые нисходящие тренды.
