Что такое чашка и ручка?
График цены чашки и ручки на гистограммах - это технический индикатор, который напоминает чашку и ручку, где чашка имеет форму буквы «U», а ручка имеет небольшой дрейф вниз. Правая часть паттерна обычно имеет низкий объем торгов и может быть коротким, как семь недель, или как 65 недель.
Что такое чашка и ручка?
Ключевые вынос
- Ценовая модель чашки и ручки на гистограммах напоминает чашку и ручку, где чашка имеет форму буквы "U", а ручка имеет небольшой дрейф вниз. Чашка и ручка считаются бычьей моделью продолжения и используются для идентификации Возможности покупки. Трейдеры должны разместить стоп-ордер чуть выше верхней линии тренда на ручке.
Что говорит чашка и ручка?
Американский техник Уильям Дж. О'Нил определил модель чашки и ручки (C & H) в своей классической книге 1988 года «Как заработать на акциях». добавление технических требований в серию статей, опубликованных в Investor's Business Daily, которую он основал в 1984 году. О'Нил включал измерения временных рамок для каждого компонента, а также подробное описание округленных минимумов, которые придают модели уникальный внешний вид чайной чашки.,
Поскольку акции, формирующие эту модель, тестируют старые максимумы, это может вызвать давление со стороны инвесторов, которые ранее покупали на этих уровнях; давление продаж может привести к консолидации цены с тенденцией к нисходящему тренду в течение периода от четырех дней до четырех недель, прежде чем наступит рост. Чашка и ручка считаются бычьим паттерном продолжения и используются для определения возможностей покупки.
Стоит учесть следующее при обнаружении образцов чашки и ручки:
Длина - Как правило, чашки с более длинными и более U-образными дном обеспечивают более сильный сигнал. Избегайте чашек с острым V-образным дном.
Глубина - в идеале чашка не должна быть слишком глубокой. Также избегайте слишком глубоких ручек, так как ручки должны образовываться в верхней половине рисунка чашки.
Объем - объем должен уменьшаться по мере снижения цен и оставаться ниже среднего в основании чаши; затем она должна увеличиться, когда акция начнет повышаться, чтобы вернуться к предыдущему максимуму.
Повторное тестирование предыдущего сопротивления не обязательно должно касаться или проходить в пределах нескольких тиков от старого максимума; однако, чем дальше вершина рукоятки от максимума, тем значительнее должен быть прорыв.
Пример использования чашки и ручки
На изображении ниже изображена классическая форма чашки и ручки. Разместите стоп-ордер чуть выше верхней линии тренда ручки. Выполнение ордера должно происходить только в том случае, если цена сломает сопротивление модели. Трейдеры могут испытывать чрезмерное проскальзывание и вводить ложный прорыв, используя агрессивный вход. В качестве альтернативы, подождите, пока цена не закроется выше верхней линии тренда ручки, затем разместите лимитный ордер немного ниже уровня прорыва модели, пытаясь добиться исполнения, если цена восстановится. Существует риск пропустить сделку, если цена продолжает расти и не отступает.
Цель прибыли определяется путем измерения расстояния между дном чашки и уровнем прорыва фигуры и увеличения этого расстояния вверх от пробоя. Например, если расстояние между дном чашки и уровнем прорыва ручки составляет 20 пунктов, цель прибыли размещается на 20 пунктов выше ручки модели. Стоп-лосс ордера могут быть размещены либо под ручкой, либо под чашкой, в зависимости от допустимого риска трейдера и волатильности рынка.
Теперь давайте рассмотрим реальный исторический пример использования Wynn Resorts, Limited (WYNN), который был опубликован на бирже Nasdaq около 13 долларов в октябре 2002 года и вырос до 154 долларов пять лет спустя. Последующее снижение закончилось в пределах двух пунктов от первоначальной цены публичного предложения (IPO), намного превысив требование О'Нила по максимуму мелкой чашки в предыдущем тренде. Последующая волна восстановления достигла предыдущего максимума в 2011 году, почти через 10 лет после первого выпуска. Ручка следует классическому ожиданию отката, находит поддержку на 50% -ом откате в округлой форме и возвращается к максимуму во второй раз спустя 14 месяцев. Акции выросли в октябре 2013 года и прибавили 90 пунктов в следующие пять месяцев.
Ограничения чашки и ручки
Как и все технические индикаторы, чаша и ручка должны использоваться в сочетании с другими сигналами и индикаторами перед принятием торгового решения. В частности, с чашкой и ручкой практикующие выявили определенные ограничения. Во-первых, для полного формирования модели может потребоваться некоторое время, что может привести к запоздалым решениям. В то время как 1 месяц - 1 год является типичным периодом для формирования чашки и ручки, это также может произойти довольно быстро или занять несколько лет, чтобы утвердиться, что делает его неоднозначным в некоторых случаях. Другая проблема связана с глубиной чашеобразной части пласта. Иногда более мелкая чашка может быть сигналом, в то время как в других случаях глубокая чашка может давать ложный сигнал. Иногда чашка формируется без характерной ручки. Наконец, одним из ограничений, общих для многих технических моделей, является то, что они могут быть ненадежными в неликвидных запасах.
