Что такое контракт на разницу - CFD?
Контракт на разницу (CFD) - это договоренность, заключаемая в торговле производными финансовыми инструментами, в которой расхождения в расчетах между ценами открытия и закрытия сделки рассчитываются наличными. Там нет доставки физических товаров или ценных бумаг с CFD.
Контракты на разницу - это продвинутая торговая стратегия, которая используется опытными трейдерами и не разрешена в Соединенных Штатах.
Ключевые вынос
- Контракт на разницу (CFD) - это финансовый контракт, который оплачивает разницу в расчетной цене между сделками открытия и закрытия. CFD, по сути, позволяют инвесторам торговать направлением ценных бумаг в течение очень краткосрочного периода, и особенно популярны в валютных и валютных операциях. Товарные продукты. CFD рассчитываются наличными, но их использование допускает достаточную маржинальную торговлю, так что инвесторам требуется лишь небольшая сумма условного вознаграждения по контракту.
Контракт на разницу (CFD)
Понимание договора на разницу
CFD позволяют трейдерам торговать ценовыми движениями ценных бумаг и деривативов. Производные финансовые инструменты, которые являются производными от базового актива. По сути, CFD используются инвесторами, чтобы делать ставки на то, будет ли цена базового актива или ценной бумаги расти или падать.
Трейдеры CFD могут делать ставки на движение цены вверх или вниз. Трейдеры, которые ожидают восходящего движения цены, купят CFD, а те, кто видит противоположное движение вниз, продадут открывающую позицию.
Если покупатель CFD увидит рост цены актива, он выставит свой холдинг на продажу. Чистая разница между покупной ценой и продажной ценой суммируется. Чистая разница, представляющая прибыль или убыток от сделок, рассчитывается через брокерский счет инвестора. И наоборот, если трейдер считает, что цена ценной бумаги упадет, можно разместить открывающую позицию на продажу. Чтобы закрыть позицию, они должны купить компенсационную сделку. Опять же, чистая разница между прибылью или убытком - это денежные средства, оплачиваемые через их счет.
Транзакции в CDF
Контракты на разницу могут использоваться для торговли многими активами и ценными бумагами, включая биржевые фонды (ETF). Трейдеры также будут использовать эти продукты, чтобы спекулировать на изменениях цен в товарных фьючерсных контрактах, таких как контракты на сырую нефть и кукурузу. Фьючерсные контракты - это стандартизированные соглашения или контракты с обязательствами купить или продать определенный актив по заранее установленной цене с будущей датой истечения срока действия.
Хотя CFD позволяют инвесторам торговать движениями цен на фьючерсы, они сами по себе не являются фьючерсными контрактами. CFD не имеют дат истечения срока действия, содержащих предварительно установленные цены, но торгуются как другие ценные бумаги с ценами покупки и продажи.
CFD торгуются без рецепта (OTC) через сеть брокеров, которые организуют рыночный спрос и предложение на CFD и соответственно устанавливают цены. Другими словами, CFD не торгуются на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). CFD - это торгуемый контракт между клиентом и брокером, который обменивает разницу в начальной цене сделки и ее стоимости, когда сделка аннулирована или перевернута.
Преимущества CFD
CFD предоставляют трейдерам все преимущества и риски, связанные с владением ценными бумагами, без фактического владения ими или необходимости какой-либо физической доставки актива.
CFD торгуются с маржой, это означает, что брокер позволяет инвесторам занимать деньги, чтобы увеличить левередж или размер позиции, чтобы получить достаточный доход. Брокеры потребуют, чтобы трейдеры поддерживали определенные остатки на счетах прежде, чем они позволят этот тип транзакции.
Торговля на маржинальных CFD обычно обеспечивает более высокое кредитное плечо, чем традиционная торговля. Стандартное кредитное плечо на рынке CFD может составлять не менее 2% маржи и не более 20% маржи. Более низкие маржинальные требования означают меньшие затраты капитала и большую потенциальную прибыль для трейдера.
Как правило, меньше рынка и норм окружают рынок CFD по сравнению со стандартными биржами. В результате CFD могут иметь более низкие требования к капиталу или денежные средства, необходимые на брокерском счете. Часто трейдеры могут открыть счет у брокера всего за 1000 долларов. Кроме того, поскольку CFD отражают происходящие корпоративные действия, владелец CFD может получать денежные дивиденды, увеличивая отдачу от инвестиций трейдера. Большинство CFD-брокеров предлагают продукты на всех основных рынках по всему миру. Трейдеры имеют легкий доступ к любому рынку, который открыт с платформы брокера.
CFD позволяют инвесторам легко открывать длинную или короткую позицию или покупать и продавать. Рынок CFD обычно не имеет правил короткой продажи. Инструмент может быть замкнут в любое время. Поскольку нет владения базовым активом, не существует затрат по займам или приобретению. Кроме того, за торговлю CFD взимается небольшая или нулевая комиссия. Брокеры зарабатывают на трейдере деньги, выплачивая спред, то есть трейдер платит цену аск при покупке и берет цену бид при продаже или шортинге. Брокеры берут часть или спред на каждую ставку и запрашивают цену, которую они указывают.
Недостатки CFD
Если базовый актив испытывает сильную волатильность или колебания цен, спрэд по ценам покупки и продажи может быть значительным. Оплата большого спреда на входах и выходах предотвращает получение прибыли от небольших движений в CFD, уменьшая количество выигрышных сделок и увеличивая потери.
Поскольку отрасль CFD не имеет строгого регулирования, доверие к брокеру основывается на его репутации и финансовой жизнеспособности. В результате CFD не доступны в Соединенных Штатах.
Поскольку CFD торгуют с использованием кредитного плеча, инвесторы, удерживающие убыточную позицию, могут получить от своего брокера колл-маржу, которая требует внесения дополнительных средств для выравнивания убыточной позиции. Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль с CFD, кредитное плечо может также увеличить убытки, и трейдеры рискуют потерять 100% своих инвестиций. Кроме того, если деньги заимствованы у брокера для торговли, с трейдера будет взиматься ежедневная сумма процентной ставки.
Pros
-
CFD позволяют инвесторам торговать движением цен активов, включая ETF, фондовые индексы и товарные фьючерсы.
-
CFD предоставляют инвесторам все преимущества и риски, связанные с владением ценными бумагами без их фактического владения.
-
CFD используют кредитное плечо, позволяющее инвесторам выставлять брокеру небольшой процент от суммы сделки.
-
CFD позволяют инвесторам легко открывать длинную или короткую позицию или покупать и продавать.
Cons
-
Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль с CFD, кредитное плечо может также увеличить убытки.
-
Чрезвычайная волатильность или колебания цен могут привести к большим спредам между ценами покупки (покупки) и продажи (продажи) от брокера.
-
Индустрия CFD не строго регулируется, не разрешается в США, и трейдеры зависят от доверия и репутации брокера.
-
Инвесторы, занимающие убыточную позицию, могут получить маржинальный колл от своего брокера, требующий внесения дополнительных средств.
Пример CFD в реальном мире
Инвестор хочет купить CFD на SPDR S & P 500 (SPY), который является биржевым фондом, который отслеживает индекс S & P 500. Брокер требует 5% вниз для торговли.
Инвестор покупает 100 акций SPY за 250 долларов за акцию за позицию в 25000 долларов, при этом первоначально брокеру выплачивается только 5% или 1250 долларов.
Два месяца спустя SPY торгуется по 300 долларов за акцию, и трейдер покидает позицию с прибылью 50 долларов на акцию или 5000 долларов в целом.
CFD рассчитывается наличными, в результате чего начальная позиция в размере 25 000 долл. США и закрывающая позиция в размере 30 000 долл. США (акции 300 * 100 долл. США) вычитаются, а прибыль в размере 5 000 долл. США зачисляется на счет инвестора.
