Что такое денежный поток от инвестиционной деятельности?
Денежный поток от инвестиционной деятельности является одним из разделов в отчете о движении денежных средств, в котором указывается, сколько денежных средств было получено или потрачено в результате различных инвестиционных операций за определенный период. Инвестиционная деятельность включает покупку физических активов, инвестиции в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов.
Отрицательный денежный поток часто свидетельствует о плохой работе компании. Тем не менее, отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности может быть вызван значительными суммами денежных средств, инвестируемых в долгосрочное состояние компании, например в исследования и разработки.
Понимание денежных потоков от инвестиционной деятельности
Прежде чем анализировать различные типы положительных и отрицательных денежных потоков от инвестиционной деятельности, важно проанализировать, в какой инвестиционной деятельности компании находится ее финансовая отчетность. Существует три основных финансовых отчета: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.
Баланс предоставляет обзор активов, обязательств и собственного капитала компании на конкретную дату. Отчет о прибылях и убытках содержит обзор доходов и расходов компании за период. Отчет о движении денежных средств устраняет разрыв между отчетом о прибылях и убытках и балансовым отчетом, показывая, сколько денежных средств генерируется или расходуется на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность за определенный период.
Ключевые вынос
- Денежный поток от инвестиционной деятельности - это раздел в отчете о движении денежных средств, в котором показаны денежные средства, полученные или потраченные на инвестиционную деятельность. Инвестиционная деятельность включает покупку физических активов, инвестиции в ценные бумаги или продажу ценных бумаг или активов. Отрицательный денежный поток от инвестирования деятельность не может быть плохим признаком, если руководство инвестирует в долгосрочное здоровье компании.
Типы денежных потоков
В целом в отчете о движении денежных средств представлен отчет о денежных средствах, используемых в операциях, включая оборотный капитал, финансирование и инвестиции. В отчете о движении денежных средств есть три раздела - помеченные действия.
Денежный поток от операционной
Операционная деятельность включает любые расходы или источники денежных средств, которые вовлечены в повседневную деловую деятельность компании. В этом разделе перечислены любые денежные средства, потраченные или полученные от продуктов или услуг компании, в том числе:
- Денежные средства, полученные от продажи товаров и услугПроцентные платежиЗарплата и заработная платаПлатежи поставщикам за товарно-материальные запасы или товары, необходимые для производстваНалоговые платежи
Денежный поток от финансирования
Денежные средства, полученные или потраченные на финансовую деятельность, показывают чистые денежные потоки, связанные с финансированием деятельности компании. Финансовая деятельность включает в себя:
- Выплаты дивидендовКупки акцийПредложения по облигациям - генерирующие денежные средства
Денежный поток от инвестирования
Денежные потоки от инвестиционной деятельности обеспечивают счет денежных средств, использованных при приобретении внеоборотных активов или долгосрочных активов, которые обеспечат ценность в будущем.
Инвестиционная деятельность является важным аспектом роста и капитала. Изменение основных средств (СИЗ), крупной статьи в балансе, считается инвестиционной деятельностью. Когда инвесторы и аналитики хотят знать, сколько компания тратит на СИЗ, они могут искать источники и способы использования средств в разделе инвестиций в отчете о движении денежных средств.
Капитальные затраты (CapEx), также встречающиеся в этом разделе, являются популярной мерой капитальных вложений, используемых при оценке акций. Увеличение капитальных затрат означает, что компания инвестирует в будущие операции. Тем не менее, капитальные затраты представляют собой сокращение денежного потока. Как правило, компании со значительным объемом капитальных затрат находятся в состоянии роста.
Ниже приведены несколько примеров потоков денежных средств от инвестиционной деятельности, а также от того, генерируют ли статьи отрицательный или положительный денежный поток.
- Покупка основных средств - отрицательный денежный потокПокупка инвестиций, таких как акции или ценные бумаги - отрицательный денежный потокКредитные деньги - отрицательный денежный потокПродажа основных средств - положительный денежный потокПродажа инвестиционных ценных бумаг - положительный денежный потокКоллекция займов и страховых поступлений - положительный денежный поток
Если у компании есть различия в стоимости ее внеоборотных активов от периода к периоду (в балансе), это может означать, что в отчете о движении денежных средств есть инвестиционная активность.
Пример денежного потока от инвестиционной деятельности
Ниже приведен отчет о движении денежных средств Apple Inc. (AAPL) в соответствии с отчетом компании за 10 квартал, выпущенным 29 июня 2019 года.
Три раздела отчета Apple о движении денежных средств перечислены с операционной деятельностью в верхней части и финансовой деятельностью в нижней части отчета (выделено оранжевым цветом). В центре находятся инвестиционные мероприятия (выделены синим цветом).
Инвестиционная деятельность с отрицательным денежным потоком выделена красным цветом и включает в себя:
- Приобретение рыночных ценных бумаг на сумму 21, 9 млрд. Долларов. Оплата приобретения основных средств за 7, 7 млрд. Долларов. Оплата коммерческих приобретений и нерыночных ценных бумаг.
Инвестиционная деятельность с положительным денежным потоком выделена зеленым цветом и включает в себя:
- Выручка от погашения рыночных ценных бумаг на $ 26, 7 млрд. Выручка от продажи рыночных ценных бумаг на $ 49, 5 млрд.
Чистый денежный поток, полученный от инвестиционной деятельности, составил 46, 6 млрд долларов за период, заканчивающийся 29 июня 2019 года. В целом Apple получила положительный денежный поток от инвестиционной деятельности, несмотря на то, что она потратила почти 8 млрд долларов на новые объекты основных средств.
Отчет о движении денежных средств Пример инвестиционной деятельности: Apple Inc. Investopedia
Как и в случае любого анализа финансовой отчетности, лучше всего анализировать отчет о движении денежных средств вместе с балансовым отчетом и отчетом о доходах, чтобы получить полную картину финансового состояния компании.
