Что такое ограниченный фонд
Ограниченный фонд - это фонд с указанными максимальными ограничениями, включенными в его структуру инвестиций или расходов.
НАРУШЕНИЕ ВНЕШНЕГО ФОНДА
Ограниченные средства имеют максимальные уровни расходов или средств, связанных с управлением фондом. Фондовые компании могут иметь широкие возможности для корректировки уровней расходов и предельных значений.
Ограниченные расходы
Некоторые фонды могут ограничить соотношение расходов фонда, указав ограниченный уровень расходов. Этот ограниченный уровень расходов предоставляет инвесторам потолок комиссионных. Это максимальный процент, который фонд может взимать со своих акционеров ежегодно за общие операционные расходы.
Фондовые компании предоставляют подробную информацию об ограниченных уровнях расходов в своих проспектах. Как правило, ограниченные уровни расходов будут установлены в течение определенного периода времени. Чтобы обновить или пересмотреть ограниченный уровень расходов, фонд должен получить одобрение своего совета директоров. Фондовые компании могут добавлять, пересматривать или отменять ограничения расходов по своему усмотрению, однако необходимо предоставить документацию и раскрытие информации.
Изменения накладных расходов повлияют на годовую доходность фонда. Любое увеличение уровней ограничения расходов может привести к снижению доходности, а снижение поможет повысить производительность.
Закрытые холдинги
Инвестиционные компании могут также решить ограничить уровни владения составляющими фонда. Это может быть сделано по их усмотрению или может быть частью инвестиционной цели, которая опирается на ограниченный индекс. Ограниченные фонды и индексы придерживаются максимального уровня инвестиций на составляющую. Это может обеспечить более широкую дисперсию и удержать единый холдинг от чрезмерного влияния на результаты деятельности фонда.
На рынке инвестирования существует ряд ограниченных фондов и ограниченных индексов. Standard & Poor's (S & P) управляет многими ограниченными индексами, которые можно использовать для оценки пассивных инвестиций. Ограниченные индексы от S & P включают следующее:
S & P / TSX 60 Capped
S & P / TSX Покрытый Композит
S & P / TSX ограниченная энергия
S & P Russia BMI Capped
S & P Италия с большой и средней крышкой
S & P вся Африка ограничена
DJCI Газовый и Нефтяной Компонент
S & P GSCI Cap Компонент
BlackRock - один инвестиционный менеджер, предоставляющий биржевые фонды (ETF), которым удалось ограничить индексы. Составной индекс iShares Core S & P / TSX Capped Composite - это пассивно управляемый индексный фонд, который стремится копировать авуары и показатели составного индекса S & P / TSX Capped Composite. В 2017 году Фонд внимательно отслеживал результаты тестов с доходностью 9, 05% против 9, 10% для тестов. Активы фонда составляют 4, 256 миллиарда канадских долларов. Он торгуется на фондовой бирже Торонто с чистой стоимостью активов 25, 74 канадских долларов.
