Что такое индекс абсолютной доходности
Индекс абсолютной доходности - это фондовый индекс, предназначенный для измерения абсолютной доходности инвестиций. Индекс был создан для сравнения эффективности отдельного хедж-фонда с рынком хедж-фондов в целом. Это составной индекс, состоящий из пяти других индексов.
НАРУШЕНИЕ ВНИЗ Индекс абсолютной доходности
Инвесторы могут использовать индекс абсолютной доходности для сравнения одного хедж-фонда с другим. Из-за природы хедж-фондов и различных стратегий, которые они используют для получения прибыли, успех может отличаться от фонда к фонду. Хедж-фонды могут инвестировать практически во что угодно, что еще больше усложняет возможность сравнения фондов на основе их доходов.
Профиль риска - это еще одно место, где инвестор может захотеть сравнить один фонд с другим. Существуют различные уровни риска, связанные с некоторыми инвестиционными фондами. В то время как один фонд может иметь более существенную отдачу от инвестиций, риск может быть выше. Этот дополнительный риск может быть полезным, так как прибыль будет выше, если инвестиции окупятся, но у инвесторов есть потенциал для более высоких потерь, если это не так.
С помощью индекса абсолютной доходности хедж-фонда инвесторы могут легко определить успех или неудачу конкретной инвестиции, поскольку она сопоставляется с рынком в целом, и могут делать это без необходимости разбираться в сложных деталях каждой транзакции. Индекс абсолютной доходности полезен только при работе с рынком хедж-фондов. Другие рынки, включая паевые инвестиционные фонды, акции и облигации, имеют свои индивидуальные метрические системы для сравнения продуктов и определения прибылей и рисков.
Дополнительные метрики к абсолютному индексу доходности
Некоторые хедж-фонды будут иметь эталон или стандарт производительности, которого они пытаются достичь, чтобы считаться успешным. У других будет установлен тариф, который они стремятся достичь. Например, 20-процентная доходность за 12 месяцев может считаться очень успешной для фонда, который инвестирует значительные средства в недвижимость. Этот же доход не столь благоприятен для фонда, который инвестирует в иностранную валюту.
Другие соображения для инвесторов включают размер капитала фонда, доступного для инвестирования, и расходы, связанные с управлением хедж-фондом. Менеджер хедж-фонда может просмотреть эти различные показатели и дать рекомендации инвесторам на лучших рынках для своих инвестиций. В зависимости от долгосрочных целей и доступного капитала, хедж-фонды не могут быть лучшими инвестициями для всех.
Из-за множества хитростей хедж-фондов, есть дополнительные риски для инвесторов. Эти риски включают необходимость привязки средств на длительные периоды времени, большие суммы капитала, размещенные в одном предприятии с небольшой диверсификацией, и использование заемных средств. Все это увеличит риск, но может также увеличить вознаграждение.
