Apple, несмотря на свой первоначальный план выиграть в войнах цифрового банкинга, вытеснив основных игроков Mastercard (MA), Visa (V) и PayPal (PYPL), - была вынуждена проработать каждого из этих гигантов и других как способ облегчения Apple card платежи. У технического титана не было выбора, учитывая внушительные ежегодные платежи Visa в размере 11, 2 триллионов долларов в глобальной сети из 54 миллионов торговых точек и 3, 3 миллиарда карт. Достижения Mastercard только немного меньше. Три чудовища цифрового банкинга, названные MVP для Mastercard, Visa и PayPal, не только препятствовали доступу Apple к пространству цифровых платежей, но и значительно превзошли FAANG за последние три года. Мы посмотрим, что случилось, чтобы помешать Apple доминировать в этом пространстве, что это значит и что будет дальше.
Ниже приведена сводная информация об эффективности акций крупнейших компаний в области цифровых платежей и акций FAANG.
ФААНСЫ разбиты Visa, Mastercard, PayPal (3 года)
- + 154%: MVP (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%: FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, родительский алфавит Google) + 38%: индекс S & P 500
Apple уступает MVP
Согласно подробному отчету Barron's, мобильный кошелек Apple, Apple Pay, был запущен в октябре 2014 года на фоне разговоров о глобальной платежной революции. Apple, одна из крупнейших компаний в мире по рыночной стоимости, надеялась доминировать в этом пространстве. Однако решение Apple сотрудничать с Visa, Mastercard и American Express (AXP) фактически усилило мощь этих закулисных гигантов цифровых платежей. «Когда появилась Apple Pay, и они решили использовать существующие рельсы, это было довольно хорошим ранним доказательством» для предыдущей модели, по словам Джеймса Тирни, ИТ-директора концентрированного роста США в AllianceBernstein, согласно отчету.
Согласно отчету Slate, Apple Pay наиболее эффективна среди потребителей в США, которые составляют основную часть его 87 миллионов пользователей. Таким образом, технологический гигант значительно отстает от PayPal (210 миллионов пользователей) и китайских конкурентов WeChat Pay и Alipay (1 миллиард пользователей).
Что это значит для инвесторов
Одной из причин, по которой компании MVP так трудно бросить вызов, является их масштаб, усиленный благодаря их обширным сетям продавцов, потребителей и банков, а также регулированию и безопасности, которые пугают даже самые крупные технологические компании. Аналитик Morgan Stanley Джеймс Фаузет (James Faucette) пояснил, что «поскольку они уже находятся в масштабе и находятся на той же технологической кривой, что и Big Tech, невозможно их переоценить». Visa и Mastercard берут в среднем всего 0, 15% за транзакцию с карты, в то время как продавцы требуют 98%, а банки-эмитенты около 1, 5%. Модель сработала фантастически хорошо, так как Visa и Mastercard принесли 10, 7 миллиардов долларов и 5, 9 миллиардов долларов чистого дохода в прошлом году, по оценкам Barron, и их цены на акции в последние годы все больше отражают это. С признанием бренда и доверием, устойчивым движением к электронным платежам во всем мире и растущим рынком бизнес-услуг (оценивается в 120 триллионов долларов, согласно отчету другого Barron), эти устоявшиеся компании очень непросты.
Что дальше
Apple продолжает прилагать усилия по расширению своей базы, в первую очередь за счет повышения совместимости между учреждениями и кредитными картами (в настоящее время более 2700 учреждений поддерживают Apple Pay на каждую доску). Компания также расширила услугу в новые страны и стала использовать одноранговые платежи, последние через Apple Pay Cash, встроенные непосредственно в приложение «Сообщения».
![3 акции, которые сокрушают яблоко в войнах цифрового банкинга 3 акции, которые сокрушают яблоко в войнах цифрового банкинга](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/577/3-stocks-that-are-crushing-apple-digital-banking-wars.jpg)