Отчеты по экономическим данным важны для валютного (форекс) трейдера. Эти важные экономические показатели создают волатильность, и вокруг них всегда много спекуляций, и валовой внутренний продукт США (ВВП) является одним из таких отчетов. Трейдеры Forex (FX) не только продолжают отслеживать эту важную экономическую информацию, но и используют ее для установления новой позиции или поддержки текущей.
Что входит в отчет по ВВП
Валовой внутренний продукт - это просто общая рыночная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в конкретной стране. В случае Соединенных Штатов это общее количество можно разбить на четыре основные категории: потребление, инвестиции, государственные расходы (или расходы) и чистый экспорт.
- Потребление: расходы на конечное потребление домашних хозяйств. Они могут включать в себя такие вещи, как еда, аренда, топливо и другие личные расходы. Инвестиции: деловые расходы на новые заводы и оборудование, а также домашние инвестиции в недвижимость. Государственные расходы и инвестиции: общая сумма всех государственных расходов, включая зарплату государственным служащим и пособия на оборону или социальные программы. Чистый экспорт: общий конечный экспорт за вычетом общего импорта. Более высокий показатель чистого экспорта более продуктивен для экономики.
Сумма этих чисел представляет собой общий валовой внутренний продукт США, который можно сравнить с показателями за другой год, чтобы получить процент роста или сокращения ВВП в конкретный период.
Делая сравнение
Показатели валового внутреннего продукта могут публиковаться ежемесячно или ежеквартально. В Соединенных Штатах Бюро экономического анализа (BEA), отделение Министерства торговли США, публикует окончательные квартальные данные по стране, а также дополнительные предварительные или предварительные данные к концу каждого месяца. Этот отчет также может быть выпущен в реальных или номинальных условиях, первый из которых скорректирован с учетом инфляции. BEA также публикует свой индекс цен ВВП, который использовался в конкуренции с индексом потребительских цен (ИПЦ) и дефлятором расходов на личное потребление в качестве индикатора потребительской инфляции.
Торговля на валютных рынках
Как и любая другая важная экономическая информация, отчет о валовом внутреннем продукте имеет большое значение для валютных трейдеров. Это служит доказательством роста в производительной экономике, одновременно сигнализируя о сокращении в увядающей. В результате валютные трейдеры будут стремиться к более высоким темпам роста ВВП или роста, полагая, что процентные ставки будут следовать в том же направлении. Если в экономике наблюдаются хорошие темпы роста, выгоды будут поступать к потребителю, увеличивая вероятность расходов и расширения. В свою очередь, более высокие расходы приводят к росту цен, которые центральные банки пытаются укротить путем повышения процентных ставок.
Хотя существует три версии - расширенная, предварительная и окончательная, важна связь между тремя, а не только отдельные версии. Валютные профессионалы подчеркнут расширенное чтение при торговле. Но они не упустят никаких различий, когда дело доходит до сравнения предварительных и окончательных значений.
Например, окончательное значение роста на 1, 5% по сравнению с более ранним расширенным выпуском на 3, 5% хуже по сравнению с аналогичным показателем на 1, 5% в расширенном и окончательном чтениях. Положительный показатель роста всегда полезен для экономики, но не тогда, когда окончательный показатель ВВП опускается ниже продвинутого уровня.
Что могут ожидать инвесторы
Существует три основных реакции на ценовое действие, на которые может рассчитывать трейдер или инвестор:
1. Показатель ВВП ниже ожидаемого, скорее всего, приведет к распродаже национальной валюты по отношению к другим валютам. В случае США более низкий показатель ВВП будет сигнализировать об экономическом спаде и уменьшит шансы на повышение процентных ставок в США - снижение стоимости или привлекательности активов в долларах США. Кроме того, чем ниже фактическое значение ВВП по оценкам, тем резче будет падение курса доллара.
2. Ожидаемое чтение требует немного большего сравнения со стороны FX инвестора. Здесь аналитик или трейдер захотят сравнить текущее значение с показателем предыдущего квартала - возможно, даже с показателем предыдущего года. Таким образом, можно лучше оценить ситуацию. Учитывая этот фактор, вы можете ожидать, что результирующее ценовое движение будет иметь тенденцию быть смешанным, поскольку рынок разберется в деталях.
3. Показатель выше, чем ожидалось, будет способствовать укреплению базовой валюты по сравнению с другими валютами. Следовательно, более высокий показатель ВВП США пойдет на пользу доллару США, что приведет к некоторому повышению курса доллара США по отношению к контрвалютам; чем выше фактическое значение ВВП, тем острее будет угол курса доллара.
Собираем все вместе
Итак, давайте кратко рассмотрим недавний пример:
Рисунок 1 - EUR / USD реагирует на публикацию ВВП США 28 марта 2011 г.
На Рисунке 1 валютная пара EUR / USD упала с большой фигуры 1.4200 за последние пару сессий (крайняя правая часть графика), чтобы установить поддержку чуть ниже 1.4050 в течение 60-минутного периода. Посмотрите, как курс евро повысился примерно на 50 пунктов сразу после выхода 28 марта 2011 года в 8:30. В то время было обнаружено, что крупнейшая экономика мира выросла меньше, чем ожидалось. Вместо того, чтобы расти примерно на 1, 9%, США выросли лишь на 1, 8%. Это также было меньше, чем 3, 1% по сравнению с предыдущим кварталом - визуальное замедление роста. В результате трейдеры встали на сторону продажи более слабого доллара США, помогая евро восстановить свои потери и подняться еще выше через барьер сопротивления 1.4200.
Валютный трейдер, желающий воспользоваться этой возможностью, может легко разместить вход на покупку около уровня поддержки - добавив относительно узкий стоп-ордер в 30-40 пунктов для управления рисками.
Суть
Отчет о валовом внутреннем продукте (ВВП) США является - и, вероятно, будет и впредь - важным релизом, который следует учитывать, когда речь идет о торговле на валютных рынках. Трейдеры, которые могут понять, как интерпретировать эти данные и применить их релевантность к конкретной сделке, будут теми, кто выйдет на первое место.
