Что такое целевой-распределительный фонд
Целевой распределительный фонд - это взаимный фонд, который распределяет доходы и прирост капитала между участниками фонда, как правило, в качестве замены дохода вышедших на пенсию работников. Фонды целевого распределения приобрели популярность по мере того, как поколение «бэби-бум» уже вышло на пенсию, и поскольку финансируемые работодателем пенсионные планы с установленными выплатами исчезают. Такие планы также иногда называют открытыми фондами управляемых выплат.
НАРУШЕНИЕ ЦЕЛЕВОГО РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОГО ФОНДА
Целевые распределительные фонды имеют множество функций и структур. Некоторые фонды определяют ежемесячную выплату, в то время как другие предлагают переменный платеж в зависимости от эффективности портфеля. Некоторые фонды будут защищать основные инвестиции, а другие истощают основные.
В отличие от аннуитетов, целевые фонды распределения не заключают контракты, не удерживают основную сумму или другие структуры плана и так же уязвимы для капризов рынка, как и другие инвестиционные инструменты. Хотя в любом конкретном фонде может быть указана конкретная основная стратегия удержания или выплаты с поправкой на инфляцию, если результаты портфеля не приводят к адекватной доходности, управляющие фондами обычно не обязаны производить выплаты или защищать основные инвестиции, что делает эти инструменты ненадежным вариантом для много инвесторов. С другой стороны, некоторые инвесторы могут посчитать планы управляемых выплат привлекательными из-за возможности переменной выплаты, которая может со временем компенсировать инфляцию и, в некоторых случаях, привести к увеличению общих выплат.
Планы адресного распределения и пенсии США
Планы целевого распределения являются одним из многих инструментов, изобретенных в последние годы для замены пенсий частного сектора в качестве пенсионного обеспечения для американских рабочих.
Частный сектор США начал отказываться от предоставления пенсий с установленными выплатами в 1970-х годах, когда работники, которые вкладывают средства в пенсионные планы, вкладывают средства в планы 401 (k) и IRA. Многие аналитики давно ожидали кризиса выхода на пенсию в ближайшие годы, особенно в связи с тем, что недостаточно финансируемые пенсии с установленными выплатами угрожают сократить пенсии пенсионерам.
Планы с установленными выплатами когда-то были доминирующими в рабочей силе. В 1975 году Министерство труда США показало, что 98 процентов работников государственного сектора и 88 процентов работников частного сектора были охвачены планами с установленными выплатами. К 2005 году эти цифры резко сократились: хотя 92 процента государственных служащих были охвачены пенсиями с установленными выплатами, только 33 процента работников частного сектора сохранили покрытие.
Согласно отчету Бюро статистики труда, только 18 процентов работников частного сектора были охвачены пенсиями с установленными выплатами в 2012 году. В исследовании 2015 года, опубликованном Центром анализа экономической политики им. Шварца при Новой школе, 68 процентов людей трудоспособного возраста сообщили, что не участвовали в пенсионном плане, спонсируемом работодателем.
По мере того как эти тенденции сохраняются, аналитики продолжают размышлять над решениями, в то время как работникам предлагается искать и инвестировать в независимые пенсионные планы, которые могут соответствовать их собственным бюджетным требованиям и постоянному уровню жизни.