Что такое нечетная дата
Нечетная дата относится к дате погашения фьючерсного контракта, который не попадает точно на фиксированный срок, например три месяца, а вместо этого падает на несколько дней раньше или позже. Это может быть согласовано заранее или является результатом сроков отпуска, так что это влияет на срок действия контракта.
Разбивка нечетной даты
Нечетная дата, также известная как прерванная дата, применяется к таким инвестициям, как облигации, фьючерсные контракты и опционы, если она заранее согласована, дата погашения может быть более гибкой, чем в большинстве фьючерсных контрактов. Большинство инвестиций в облигации зависят от установленных сроков погашения как части предсказуемости инвестиций. Эта предсказуемость важна для инвесторов, стремящихся создать сбалансированные портфели, содержащие определенное количество надежных инвестиций различной продолжительности.
Например, 90-дневная облигация, приобретенная 1 мая, будет иметь срок погашения 1 августа. Контракт с истечением нечетной даты может быть погашен за несколько дней до или после 1 августа. Эти нечетные даты могут быть результатом праздников, попадающих в договорный период, или из-за других административных факторов. Проблема с договорными нечетными датами связана с дополнительными административными расходами, которые обычно возникают из-за несоответствия даты окончания. Поскольку они являются исключением из большинства фиксированных контрактов, они требуют большего административного внимания. Контракты с нечетной датой можно найти в мире деривативов и иностранных контрактов, а также в ряде других фьючерсных контрактов.
Другие типы дат погашения включают дату спот, дату декларации и дату сделки. Спотовая дата относится к дате, когда транзакция рассчитывается и средства распределяются. Дата объявления - это последняя дата, когда владелец опциона должен объявить, желает ли он воспользоваться своим опционом. Дата сделки - это месяц, день и год совершения сделки.
Обращая внимание на нечетные даты
Инвесторы должны знать, что дата погашения опциона имеет нечетную дату, поскольку это может повлиять на полученную цену. Это редко, но случается так, что разница в несколько дней может существенно повлиять на полученную цену по сравнению с ожидаемой ценой.
Например, в мире обмена иностранной валюты часто встречаются нечетные даты, и валютные рынки имеют тенденцию двигаться в ногу с мировыми или национальными новостями, что может преподнести сюрпризы так же быстро, как и в одночасье.
Нечетные даты могут привести к неожиданностям на товарных рынках. Например, на фьючерсный контракт на сою могут негативно повлиять новости о мировых тарифах в торговой войне. Все, что требуется, - это разница в несколько дней в дате погашения по сравнению с тем, что, как ожидалось, приведет к значительным убыткам для неосведомленного инвестора.
