Содержание
- Что такое процентная ставка?
- Понимание процентных ставок
- Когда применяются процентные ставки?
- Сложная процентная ставка
- APR vs. APY
- Стоимость долга заемщика
- Драйверы процентных ставок
Что такое процентная ставка?
Процентная ставка - это сумма, которую кредитор взимает за использование активов, выраженная в процентах от основной суммы. Процентная ставка обычно указывается на ежегодной основе, известной как годовая процентная ставка (APR). Заемные активы могут включать денежные средства, потребительские товары или крупные активы, такие как автомобиль или здание.
Процентные ставки: номинальные и реальные
Понимание процентных ставок
Проценты по сути представляют собой арендную плату или арендную плату за пользование заемщиком. В случае крупного актива, такого как транспортное средство или здание, арендная ставка может служить процентной ставкой. Когда заемщик считает кредитора низким риском, с заемщика обычно взимается более низкая процентная ставка. Если заемщик считается с высоким риском, процентная ставка, которую они взимают, будет выше.
Для кредитов процентная ставка применяется к основной сумме, которая является суммой кредита. Процентная ставка - это стоимость долга для заемщика и норма прибыли для кредитора.
Ключевые вынос
- Процентная ставка - это сумма, начисляемая кредитором за основную сумму за пользование заемщиком. Большинство ипотечных кредитов используют простые проценты. Однако в некоторых займах используется сложный процент, который применяется как к основной сумме, так и к накопленной процентной ставке за предыдущие периоды. Кредит, который кредитор считает маловероятным, будет иметь более низкую процентную ставку. Ссуда с высоким уровнем риска будет иметь более высокую процентную ставку. Потребительские ссуды обычно используют APR, в котором не используются сложные проценты. APY - это процентная ставка, полученная в банке или кредитном союзе со сберегательного счета или сертификата депозит (CD). Сберегательные счета и компакт-диски используют сложный интерес.
Когда применяются процентные ставки?
Процентные ставки применяются к большинству кредитных или заемных операций. Люди занимают деньги для покупки домов, финансирования проектов, запуска или финансирования предприятий или оплаты обучения в колледже. Предприятия берут кредиты для финансирования капитальных проектов и расширения своей деятельности, покупая основные и долгосрочные активы, такие как земля, здания и машины. Заемные деньги погашаются либо единовременно к заранее определенной дате, либо периодическими платежами.
Деньги, подлежащие погашению, обычно превышают сумму заемных средств, поскольку кредиторы требуют компенсации за потерю использования денег в течение срока кредита. Кредитор мог бы инвестировать средства в течение этого периода вместо предоставления займа, который бы приносил доход от актива. Разница между общей суммой погашения и первоначальным займом составляет начисленные проценты. Начисленные проценты применяются к основной сумме.
Например, если физическое лицо берет ипотечный кредит в банке на сумму 300 000 долларов США, а в кредитном соглашении процентная ставка по кредиту составляет 15%, это означает, что заемщик должен будет выплатить банку первоначальную сумму кредита в размере 300 000 долларов США + (15 % x 300 000 долл. США) = 300 000 долл. США + 45 000 долл. США = 345 000 долл. США.
Если компания получает кредит в размере 1, 5 млн. Долл. США от кредитной организации, которая взимает с нее 12%, компания должна выплатить основную сумму в размере 1, 5 млн. Долл. США + (12% х 1, 5 млн. Долл. США) = 1, 5 млн. Долл. США + 180 000 долл. США = 1, 68 млн. Долл. США.
Простая процентная ставка
Приведенные выше примеры рассчитываются на основе годовой простой формулы процента, которая:
- Простой процент = основная сумма х процентная ставка х время
Лицо, получившее ипотечный кредит, должно будет выплатить 45 000 долл. США в процентах в конце года, предполагая, что это было только однолетнее кредитное соглашение. Если срок кредита составлял 20 лет, выплата процентов будет:
- Простой процент = $ 300 000 x 15% x 20 = $ 900 000
Годовая процентная ставка 15% означает выплату процентов в размере 45 000 долларов США в год. Через 20 лет кредитор получил бы 45 000 x 20 лет = 900 000 долларов в виде процентных платежей, что объясняет, как банки зарабатывают свои деньги.
Сложная процентная ставка
Некоторые кредиторы предпочитают метод сложных процентов, что означает, что заемщик платит еще больше процентов. Сложный процент, также называемый процентом по процентам, применяется к основной сумме, но также и к накопленным процентам за предыдущие периоды. Банк предполагает, что в конце первого года заемщик должен выплатить основную сумму плюс проценты за этот год. Банк также предполагает, что в конце второго года заемщик должен выплатить основную сумму плюс проценты за первый год плюс проценты по процентам за первый год.
Проценты, причитающиеся при начислении процентов, превышают проценты при использовании простого метода начисления процентов. Проценты начисляются ежемесячно на основную сумму, включая начисленные проценты за предыдущие месяцы. Для более коротких временных рамок начисление процентов будет одинаковым для обоих методов. Однако по мере увеличения времени кредитования расхождение между двумя типами расчетов процентов увеличивается.
Таблица ниже иллюстрирует, как работает сложный процент.
| Год | Начальный кредит | Проценты 15% | Ссуды |
| 1 | 300000 $ | $ 45, 000.00 | $ 345000 |
| 2 | $ 345000 | $ 51, 750.00 | $ 396750 |
| 3 | $ 396000 | $ 59, 512.50 | $ 456263 |
| 4 | $ 456263 | $ 68, 439.68 | $ 524702 |
| 5 | $ 524702 | $ 78, 705.28 | $ 603407 |
| 6 | $ 603407 | $ 90, 511.07 | $ 693918 |
| 7 | $ 693918 | $ 104, 087.73 | $ 798006 |
| 8 | $ 798006 | $ 119, 700.89 | $ 917707 |
| 9 | $ 917707 | $ 137, 656.03 | $ 1055363 |
| 10 | $ 1055363 | $ 158, 304.43 | $ 1213667 |
| 11 | $ 1213667 | $ 182, 050.10 | $ 1395717 |
| 12 | $ 1395717 | $ 209, 357.61 | $ 1605075 |
| 13 | $ 1605075 | $ 240, 761.25 | $ 1845836 |
| 14 | $ 1845836 | $ 276, 875.44 | $ 2122712 |
| 15 | $ 2122712 | $ 318, 406.76 | $ 2441118 |
| 16 | $ 2441118 | $ 366, 167.77 | $ 2807286 |
| 17 | $ 2807286 | $ 421, 092.94 | $ 3228379 |
| 18 | $ 3228379 | $ 484, 256.88 | $ 3712636 |
| 19 | $ 3712636 | $ 556, 895.41 | $ 4269531 |
| 20 | $ 4269531 | $ 640, 429.72 | $ 4909961 |
По истечении 20 лет общая задолженность по кредиту в размере 300 000 долларов составляет почти 5 миллионов долларов. Более простой метод расчета сложных процентов состоит в использовании следующей формулы:
- Сложный процент = основной х
Где:
- n - количество периодов сложения.
Когда организация экономит деньги, используя сберегательный счет, сложный процент выгоден. Проценты, полученные на этих счетах, являются сложными и являются компенсацией владельцу счета за то, что он позволил банку использовать внесенные средства. Если предприятие вносит 500 000 долларов на сберегательный счет с высокой доходностью, банк может взять 300 000 долларов из этих средств для использования в качестве ипотечного кредита.
Чтобы компенсировать бизнес, банк платит 6% годовых на счет. Таким образом, хотя банк берет 15% с заемщика, он отдает 6% владельцу банковского счета или кредитору банка, получая за это 9%. По сути, вкладчики ссужают банку деньги, которые, в свою очередь, предоставляют средства заемщикам в обмен на проценты.
Эффект нарастания процентных ставок, даже когда ставки находятся на самом низком уровне, может помочь вам со временем построить богатство; Курс Investopedia Academy «Личные финансы для выпускников» учит, как вырастить заначку и сохранить богатство на последнем месте.
APR vs. APY
Процентные ставки по потребительским кредитам обычно указываются как годовая процентная ставка (APR). Это норма прибыли, которую кредиторы требуют от возможности занимать свои деньги. Например, процентная ставка по кредитным картам указывается как APR. В нашем примере выше, 15% является APR для залогодателя или заемщика. АТР не учитывает начисленные проценты за год.
Годовая процентная доходность (APY) - это процентная ставка, которая заработана в банке или кредитном союзе со сберегательного счета или депозитного сертификата (CD). Эта процентная ставка учитывает начисления.
Стоимость долга заемщика
Хотя процентные ставки представляют процентный доход для кредитора, они представляют собой стоимость долга заемщику. Компании сравнивают стоимость заимствования со стоимостью собственного капитала, например, с выплатой дивидендов, чтобы определить, какой источник финансирования будет наименее дорогим. Поскольку большинство компаний финансируют свой капитал путем принятия долга и / или выпуска акций, стоимость капитала оценивается для достижения оптимальной структуры капитала.
Драйверы процентных ставок
Процентная ставка, взимаемая банками, определяется рядом факторов, таких как состояние экономики. Центральный банк страны устанавливает процентную ставку. Когда центральный банк устанавливает процентные ставки на высоком уровне, стоимость долга возрастает. Когда стоимость долга высока, это отталкивает людей от заимствований и замедляет потребительский спрос. Кроме того, процентные ставки имеют тенденцию расти вместе с инфляцией.
Быстрый факт: текущая процентная ставка по 30-летней ипотеке составляет около 4%, согласно данным Bank of America; в 1981 году, согласно The Street, 30-летняя фиксированная ипотечная ставка составляла 18, 5%.
Для борьбы с инфляцией банки могут устанавливать более высокие резервные требования, возникает дефицит денежной массы или повышается спрос на кредиты. В экономике с высокими процентными ставками люди прибегают к сбережению своих денег, поскольку получают больше от нормы сбережений. Фондовый рынок страдает, поскольку инвесторы скорее воспользуются более высокой ставкой от сбережений, чем инвестируют в фондовый рынок с более низкой доходностью. Предприятия также имеют ограниченный доступ к капитальному финансированию за счет долгов, что приводит к экономическому спаду.
Экономику часто стимулируют в периоды низких процентных ставок, потому что заемщики имеют доступ к кредитам по недорогим ставкам. Поскольку процентные ставки по сбережениям низкие, предприятия и частные лица с большей вероятностью будут тратить и покупать более рискованные инвестиционные инструменты, такие как акции. Эти расходы подпитывают экономику и обеспечивают доступ к рынкам капитала, что ведет к экономическому росту. Хотя правительства предпочитают более низкие процентные ставки, причину, по которой Великобритания может никогда не перейти на евро, они в конечном итоге приводят к рыночному дисбалансу, когда спрос превышает предложение, вызывая инфляцию. Когда происходит инфляция, процентные ставки увеличиваются, что может быть связано с законом Вальраса.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСвязанные условия
Как работают ссуды и типы ссуд Ссудой являются деньги, имущество или другие материальные блага, предоставленные другой стороне в обмен на будущее погашение суммы ссуды с процентами. Ссуда может быть предоставлена на конкретную разовую сумму или может быть предоставлена в виде открытой кредитной линии до указанной суммы лимита или предельной суммы. подробнее Определение сложных процентов Сложные проценты - это числовое значение, которое рассчитывается по первоначальной основной сумме и накопленным процентам за предыдущие периоды вклада или займа. Сложные проценты распространены по кредитам, но реже используются на депозитных счетах. подробнее Что означает периодическая процентная ставка для ваших кредитов и инвестиций Периодическая процентная ставка - это ставка, начисляемая или выплачиваемая по кредиту или реализованная по инвестициям в течение определенного периода времени. Узнайте, как рассчитать это. подробнее Как работает годовой процентный доход (APY) Годовой процентный доход (APY) - это эффективная норма доходности инвестиций за один год с учетом влияния сложного процента. Чем чаще будет сложен интерес, тем больше будет отдача. подробнее Что говорит годовая процентная ставка - APR APR определяется как годовая ставка, взимаемая за заимствование, выраженная в виде единого процентного числа, которое представляет фактическую годовую стоимость в течение срока кредита. подробнее Стоимость All-In Стоимость All-In - это сумма всех сборов, процентов и сборов, которые будут включены в финансовую транзакцию. больше партнерских ссылокСтатьи по Теме
Банковское дело
APR против APY: почему твой банк надеется, что ты не можешь отличить
Корпоративные финансы и учет
Узнайте о простом и сложном интересе
Сберегательные счета
Как процентные ставки работают на сберегательных счетах
Основы займа
Простой интерес против сложного интереса: в чем разница?
Студенческие кредиты
Как рассчитать процент по студенческой ссуде
Основы займа
Узнайте о процентных ставках APR, APY и EAR
