Что такое отчет о движении денежных средств?
Отчет о движении денежных средств - это финансовый отчет, который содержит совокупные данные обо всех притоках денежных средств, которые компания получает от текущих операций и внешних источников инвестиций. Он также включает все оттоки денежных средств, которые оплачивают деловую деятельность и инвестиции в течение определенного периода.
Финансовая отчетность компании предлагает инвесторам и аналитикам портрет всех транзакций, которые проходят через бизнес, где каждая транзакция способствует ее успеху. Отчет о движении денежных средств считается наиболее интуитивным из всех финансовых отчетов, поскольку он следует за денежными средствами, полученными бизнесом, тремя основными способами - посредством операций, инвестиций и финансирования. Сумма этих трех сегментов называется чистым денежным потоком.
Эти три различных раздела отчета о движении денежных средств могут помочь инвесторам определить стоимость акций компании или компании в целом.
Инвесторы и аналитики должны руководствоваться здравым смыслом при оценке изменений в оборотном капитале, поскольку некоторые компании могут пытаться увеличить свой денежный поток до отчетных периодов.
Как работают отчеты о движении денежных средств
Каждая компания, которая продает и предлагает свои акции населению, должна подавать финансовые отчеты и отчеты в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Три основных финансовых отчета - это бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Отчет о движении денежных средств является важным документом, который помогает заинтересованным сторонам получить представление обо всех сделках, которые проходят через компанию.
Есть две разные ветви бухгалтерского учета - начисление и наличные. Большинство публичных компаний используют учет по методу начисления, что означает, что отчет о прибылях и убытках не совпадает с денежной позицией компании. Отчет о движении денежных средств, тем не менее, ориентирован на учет денежных средств.
Прибыльные компании могут не справиться с управлением денежными потоками, поэтому отчет о движении денежных средств является важным инструментом для компаний, аналитиков и инвесторов. Отчет о движении денежных средств разделен на три различных вида деятельности: операции, инвестиции и финансирование.
Давайте рассмотрим компанию, которая продает продукт и предоставляет кредит на продажу своему клиенту. Несмотря на то, что Компания признает эту продажу выручкой, компания может получить денежные средства только позднее. Компания получает прибыль в отчете о прибылях и убытках и платит с нее подоходные налоги, но бизнес может приносить больше или меньше наличных, чем продажи или доходы.
Понимание денежного потока
Денежные потоки от операций
Это первый раздел отчета о движении денежных средств, который включает в себя транзакции по всем операционным операциям. Раздел «Денежные потоки от операций» начинается с чистой прибыли, а затем сверяет все безналичные позиции с денежными статьями, касающимися операционной деятельности. Другими словами, это чистый доход компании, но в денежной версии.
В этом разделе описываются денежные потоки и оттоки, которые напрямую связаны с основной деятельностью компании. Эта деятельность может включать в себя покупку и продажу инвентаря и расходных материалов, а также выплату зарплаты своим сотрудникам. Любые другие формы притока и оттока, такие как инвестиции, долги и дивиденды, не включены.
Компании могут генерировать достаточный положительный денежный поток для операционного роста. Если их недостаточно, им может потребоваться обеспечить финансирование для внешнего роста для расширения.
Например, дебиторская задолженность является безналичным счетом. Если дебиторская задолженность выросла в течение периода, это означает, что продажи выросли, но на момент продажи деньги не были получены. Отчет о движении денежных средств вычитает дебиторскую задолженность из чистой прибыли, поскольку она не является денежной наличностью. Денежные потоки из раздела операций могут также включать кредиторскую задолженность, амортизацию, амортизацию и многочисленные статьи с предоплатой, зарезервированные как доходы или расходы, но без связанного с ними денежного потока.
Ключевые вынос
- Отчет о движении денежных средств содержит данные обо всех притоках денежных средств, которые компания получает от своих текущих операций и внешних источников инвестиций. Отчет о движении денежных средств включает в себя денежные средства, полученные бизнесом в результате операций, инвестиций и финансирования, сумма которых называется чистым потоком денежных средств. Первый раздел отчета о движении денежных средств - это денежный поток от операций, который включает в себя операции всех операционных операций. Денежный поток от инвестиций является вторым разделом отчета о движении денежных средств и является результатом прибылей и убытков от инвестиций. Денежный поток от финансирования является заключительным разделом, в котором представлен обзор денежных средств, использованных по долгам и капиталу.
Денежные потоки от инвестирования
Это второй раздел отчета о движении денежных средств, который является результатом инвестиционных выгод и убытков. В этот раздел также включены денежные средства, потраченные на основные средства. В этом разделе аналитики ищут изменения в капитальных затратах (капвложения).
Когда капвложения увеличиваются, это, как правило, означает сокращение денежного потока. Но это не всегда плохо, так как это может указывать на то, что компания инвестирует в свою будущую деятельность. Компании с высокими капвложениями, как правило, растут.
Хотя положительные денежные потоки в этом разделе можно считать хорошими, инвесторы предпочли бы компании, которые генерируют денежные потоки от бизнес-операций, а не посредством инвестиций и финансовой деятельности. Компании могут генерировать денежные потоки в этом разделе, продавая оборудование или недвижимость.
Денежные потоки от финансирования
Денежные потоки от финансирования - последний раздел отчета о движении денежных средств. В разделе представлен обзор денежных средств, используемых для финансирования бизнеса. Он измеряет денежный поток между компанией и ее владельцами и ее кредиторами, и его источником обычно является долг или капитал. Эти цифры, как правило, сообщаются ежегодно в отчете компании за 10 тысяч рублей до акционеров.
Аналитики используют денежные потоки из секции финансирования, чтобы определить, сколько денег компания выплатила через дивиденды или выкуп акций. Также полезно помочь определить, как компания привлекает деньги для операционного роста.
Здесь перечислены денежные средства, полученные или возвращенные в результате усилий по сбору средств, таких как капитал или задолженность, а также займы, взятые или возвращенные.
Когда денежный поток от финансирования является положительным числом, это означает, что в компанию приходит больше денег, чем уходит. Если число отрицательное, это может означать, что компания выплачивает долг или выплачивает дивиденды и / или выкупает акции.
