Что такое банковские резервы?
Банковские резервы - это минимальные денежные средства, которые должны храниться в финансовых учреждениях для выполнения требований центрального банка. Банк не может одолжить деньги, но должен хранить их в хранилище, на месте или в центральном банке, чтобы удовлетворить любой большой и неожиданный спрос на снятие средств.
В США Федеральная резервная система диктует сумму резервов наличности, которую должен поддерживать каждый банк.
Как работают банковские резервы
Банковские резервы по сути являются противоядием от паники. Федеральная резервная система обязывает банки хранить определенную сумму денежных средств в резерве, чтобы они никогда не заканчивались и им было отказано в снятии средств с клиента, что может привести к банкротству.
Ключевые вынос
- Банковские резервы - это минимальные суммы наличных денег, которые банки должны держать под рукой в случае неожиданного спроса. Избыточные резервы - это дополнительные денежные средства, которые банк держит под рукой и отказывается выдавать в кредит. Эти избыточные резервы, как правило, растут в плохие времена и падают в хорошие времена.
Резервы банка делятся на обязательные резервы и избыточные резервы. Обязательным резервом является минимальная сумма наличных денег.
Избыточный резерв - это любые денежные средства сверх необходимого минимума, который банк держит в хранилище, а не использует его в качестве ссуды. Банки обычно не имеют стимулов для поддержания избыточных резервов, потому что наличные деньги не приносят доход и могут даже со временем потерять ценность из-за инфляции. Таким образом, банки обычно сводят к минимуму свои избыточные резервы и ссужают деньги клиентам, а не хранят их в своих хранилищах.
Банковские резервы уменьшаются в периоды экономического роста и увеличиваются в периоды рецессии. То есть в хорошие времена предприятия и потребители берут больше денег и тратят больше. Во время спадов они не могут или не будут брать дополнительный долг.
Особые соображения
Требуемый банковский резерв следует формуле, установленной нормативными актами Совета управляющих Федеральной резервной системы, которая основана на сумме, внесенной на чистые операционные счета. К ним относятся депозиты до востребования, счета с автоматическим переводом и общие счета. Чистые транзакции рассчитываются как общая сумма на счетах транзакций за вычетом средств в других банках и за вычетом денежных средств в процессе инкассо.
Коэффициент обязательных резервов также может быть использован в качестве инструмента для реализации денежно-кредитной политики. Благодаря этому соотношению центральный банк может влиять на количество средств, доступных для заимствования.
Начиная с конца 2008 года Федеральная резервная система начала выплачивать банкам проценты за обязательные и избыточные резервы, чтобы увеличить объем наличных в экономике США. Это опровергло общепринятое мнение, что банки предпочитают одалживать деньги, а не хранить их в хранилище.
Обязательные банковские резервы определяются Федеральным резервом для каждого банка на основе его чистых операций.
Влияние кризиса 2008 года
Как уже отмечалось, банки обычно держат свои избыточные резервы на минимальных уровнях. Однако процентная ставка, по которой банки могли кредитовать деньги, резко упала после декабря 2008 года, когда Федеральный резерв попытался стимулировать экономику путем снижения процентных ставок. Примерно в то же время Федеральная резервная система начала выплачивать банкам проценты по их денежным резервам.
Банки брали деньги, введенные Федеральным резервом, и хранили их как избыточные резервы, а не кредитовали их. Они зарабатывали небольшую, но практически безрисковую процентную ставку, вместо того, чтобы одалживать ее для более высокой, но более рискованной доходности.
По этой причине количество избыточных резервов выросло после 2008 года, несмотря на неизменный коэффициент обязательных резервов.
