Инвесторы не могли сделать ничего хуже, чем последовать примеру Уоррена Баффета, основываясь на его звездной многолетней репутации. Долгожданные ежегодные выходные его Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) начинаются с различных событий, в том числе дисконтных покупок для акционеров. В этом духе команда Credit Suisse AG подготовила список покупок акций для Баффета, основываясь на его часто используемых критериях инвестирования в поиск выгодных сделок. Ранее мы изучили шесть из этих акций 1 мая, основываясь на отчете Barron's. Вот еще пять: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Упаковочная корпорация Америки (PKG) и RPM International Inc. (RPM).
В нашем предыдущем отчете рассматривались потенциальные покупки Баффета в секторах розничной торговли, технологий и здравоохранения. Сегодня мы рассмотрим финансовые, промышленные и материальные запасы, которые, по мнению Credit Suisse, будут соответствовать его философии.
Что они делают
State Street является ведущим банком-хранителем. T. Rowe Price - крупная фирма по управлению инвестициями, основанная в 1937 году Томасом Роу Прайс-младшим, создателем концепции взаимного фонда. Paccar разрабатывает и производит грузовики под шильдиками Kenworth, Peterbilt и DAF. Корпорация Упаковка производит бумажные изделия и картонные коробки. RPM производит покрытия, герметики и строительные материалы.
Ключевые статистические данные
Ниже приведены прогнозные коэффициенты P / E, PEG и предполагаемый рост прибыли на акцию в 2018 и 2019 годах для этих компаний, согласно Yahoo Finance:
- Стейт-стрит: 11, 4x вперед P / E, 0, 72 PEG, + 7, 6% EPS 2018, + 10, 2% EPS 2019T. Rowe Price: 14, 6x, 1, 21, + 13, 8%, + 5, 5%, Paccar: 10, 9x, 2, 24, + 32, 4%, + 1, 4%. Corp.: 12, 9x, 1, 34, + 29, 1%, + 12, 7% об / мин: 14, 4x, 1, 63, + 24, 3%, + 8, 5%
Форвардный индекс P / E для индекса S & P 500 (SPX) составляет 17, 0-кратную прибыль, согласно еженедельному подсчету Birinyi Associates от 27 апреля, как сообщает The Wall Street Journal.
Что нравится
Все пять акций торгуются по ценам ниже рыночных, и все они находятся в легко понимаемых компаниях, что является ключевым критерием Баффета, согласно Credit Suisse и Barron's. У Стейт-стрит и Т. Роу Прайс есть дополнительная привлекательность отсутствия долгосрочного долга, согласно Yahoo Finance. Высокие показатели ROE предлагают Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) и Paccar (23%). State Street имеет коэффициент PEG менее 1, 00.
Paccar превзошла оценки EPS в первом квартале на 10, 7% и оценки выручки на 5, 3%. Выручка выросла на 35, 2% в годовом исчислении (YOY).
Стейт-стрит превзошла оценки EPS в первом квартале на 1, 9% и оценки выручки на 3, 7%. Выручка увеличилась на 11, 7% г / г.
Цена T. Rowe превзошла оценки EPS в первом квартале на 2, 9%, несмотря на то, что выручка не соответствовала оценкам на 7, 8%. Выручка увеличилась на 6, 8%.
Больше потенциальных целей
Финансовая пресса изобилует предположениями о потенциальных целях приобретения Berkshire Hathaway или акциях, которые могут быть добавлены в его инвестиционный портфель. Смотрите нашу предыдущую статью об отчете Credit Suisse для обсуждения CNBC о некоторых других из них.
Ранее в этом году в отчете TheStreet отмечалось, что Баффет уже владеет несколькими акциями авиакомпаний и может рассмотреть возможность покупки одного или нескольких прямых акций, чтобы сократить расходы на слияния. К ним относятся Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) и American Airlines Group Inc. (AAL). Юго-запад выглядит особенно хорошо как цель для одного аналитика, как цитирует CNBC, основываясь на критериях Баффета о движении денежных средств, конкурентных преимуществах и превосходном управлении.
Действительно, денежной массы Беркшира достаточно, чтобы превзойти целую группу авиакомпаний, перечисленных выше, отмечает TheStreet. Между тем, они добавляют, что полный выкуп проблемной General Electric Co. (GE) также находится в пределах досягаемости Berkshire, если Баффет захочет начать долгосрочную рационализацию провала конгломерата.
