Содержание
- Лучшая технология ETF
- Лучшие товарные ETFs
- Лучшие ETFs для покупки и удержания
- Лучший международный ETF
- Лучший дивиденд ETF
- Лучший авангард ETF 2019
- Лучший верный ETF
- Лучший энергетический ETF
- Лучший финансовый ETF
- Лучший банк ETF
По состоянию на март 2019 года в США торгуется более 5000 биржевых продуктов (ETP), и инвесторы сталкиваются с невероятным выбором, когда речь заходит об определении лучших биржевых фондов (ETF) для своего портфеля.
Конечно, то, что определяет «лучший ETF», не является статичным. Некоторые инвестиционные идеи, которые работают для 25-летних инвесторов, вероятно, не подходят для пенсионеров. То есть то, что определяет лучший ETF для различных инвесторов, зависит от индивидуальных уровней толерантности к риску и инвестиционных целей. Лучшие ETF - это не обязательно те, которые имеют самую высокую доходность, но те, которые предлагают наибольший риск / вознаграждение в своей соответствующей категории. Это учитывает такие переменные, как ликвидность, макростабильность, распределение и общее настроение инвесторов.
В то время как ландшафт ЕФО велик и растет день ото дня, некоторые фонды можно считать лучшими - большинством инвесторов - в их соответствующих категориях. Вот полный список ETF, которые являются одними из лучших фондов по широкому спектру классов активов.
Лучшая технология ETF
Технология является самой большой отраслевой массой в S & P 500 и, как таковая, часто является одной из крупнейших отраслевых компаний в широком спектре фондов широкого рынка. Некоторые технические фонды также являются одними из самых популярных отраслевых фондов. Однако фонды, торгуемые на традиционных биржах технологий, взвешены по предельному значению, что означает, что крупнейшие акции технологических компаний имеют наибольший вес в этих фондах. Исторические данные свидетельствуют о том, что другие стратегии также могут вознаграждать инвесторов.
Например, портфель технологий равного веса Invesco S & P 500 (RYT) - это фонд с равным весом, в котором ни один из его вкладов не превышает веса 1, 85%. Сокращение веса технических титанов, таких как Apple Inc. (AAPL) и Microsoft Corp. (MSFT), акции, которые выросли на бычьем рынке США с марта 2009 года, может показаться рискованным, но RYT предлагает иное.
По состоянию на конец марта 2019 года RYT показала 10-летнюю прибыль в размере 21, 33%. Сравните это с ростом S & P на 16, 37% за тот же период времени. Хотя стратегия RYT с равным весом означает, что она придает большее значение более мелким акциям, за эти 10 лет фонд был лишь немного более волатильным, чем Nasdaq 100 с большой капитализацией.
Лучшие товарные ETFs
Раньше было трудно войти в товары, но они стали одним из наиболее активно торгуемых классов активов, которые стали более доступными для ETF. Некоторые товарные ETF, включая золотые фонды, настолько велики, что рынок ETF сейчас играет важную роль в раскрытии цен.
Золотые и серебряные ETF: среди ETF, обеспеченных физическими запасами золота, из которых десятки перечислены по всему миру, лучшим выбором для профессиональных трейдеров являются SPDR Gold Shares (GLD) из-за его высокой ликвидности и узких спрэдов между спросом и предложением. Для инвесторов «купи-и-держи» iShares Gold Trust (IAU) идеален, потому что его годовой коэффициент расходов на 15 базисных пунктов ниже GLD.
IShares Silver Trust (SLV) - это крупнейший и наиболее активно торгуемый на бирже серебристый ETF в США, но он дороже своих золотых аналогов с годовой комиссией 0, 50%.
Нефтяные ETF: Нефтяные ETP - это животные, отличные от их аналогов из драгоценных металлов. Из-за использования фьючерсных контрактов, многие нефтяные ETP делают для плохих долгосрочных инвестиций, потому что они могут подвергнуть инвесторов контанго с использованием фьючерсов на первый месяц. 12-месячный нефтяной фонд США (USL) использует другой подход.
«USL's Benchmark - это фьючерсный контракт, срок действия которого истекает, и контракты на следующие 11 месяцев, в общей сложности 12 месяцев подряд. Если фьючерсный контракт на ближайший месяц истекает в течение двух недель после истечения срока действия, эталоном будет контракт, срок действия которого истекает в следующем месяце, и контрактами на следующие 11 последовательных месяцев », - утверждает эмитент, USCF Investments. Инвесторы, которые хотят увеличить ликвидность, могут рассмотреть (USO) в качестве альтернативы.
Лучшие ETFs для покупки и удержания
Определение лучших обменных фондов для покупки и удержания является субъективным и зависит от личных предпочтений, но некоторые фонды считаются краеугольными камнями многих портфелей. Для инвесторов, которые ищут вариант «купи-и-держи» для крупных стран с большой капитализацией, хорошее место для начала - сосредоточиться на фондах с низкой волатильностью, таких как iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).
ETF с низкой волатильностью, один из доминирующих типов в сегменте интеллектуальных бета-версий, предназначен для того, чтобы работать не так плохо, как традиционные фонды на медвежьем рынке, а не охватывать все преимущества на бычьем рынке. Тем не менее, акции с низкой волатильностью превосходят конкуренты с более высокой волатильностью в течение длительных периодов удержания, и USMV лишь незначительно отстает от S & P 500, хотя остается менее волатильным.
Говоря о волатильности, средние предельные значения обычно менее изменчивы, чем малые предельные значения в течение длительного периода времени, обеспечивая при этом более высокую доходность, чем большие предельные значения, без значительно большей изменчивости. Для долгосрочных инвесторов еще лучший способ получить доступ к средним пределам - это получить дивиденды через американский дивидендный фонд WisdomTree MidCap (DON). DON отслеживает индекс, взвешенный по дивидендам, и предлагает впечатляющие долгосрочные результаты индекса S & P MidCap400.
DON является одним из лучших фондов среднего уровня, активным или пассивным с момента его создания более десяти лет назад.
Малые капиталы также являются победителями в долгосрочной перспективе, но меньшие акции исторически более волатильны, чем их коллеги с крупной и средней капитализацией. Инвесторы могут улучшить эту ситуацию, приняв мощную комбинацию факторов: небольшой размер и ценность. Акции с малой капитализацией исторически приносили звездную долгосрочную доходность, будучи менее волатильными, чем акции меньшего размера без указания стоимости.
Стандартное отклонение iShares S & P Small-Cap 600 Value (IJS) имеет трехлетнее стандартное отклонение 16, 49%, что значительно ниже сопоставимого показателя по эталонным индексам роста для малых капиталовложений. Сегмент индекса стоимости с малой капитализацией часто включает финансовые услуги, промышленность и, возможно, некоторую циклическую значимость для потребителей.
Лучший международный ETF
Выбор акций - сложная задача, поэтому многие активные менеджеры не могут побить свои ориентиры и почему многие инвесторы тяготеют к пассивно управляемым ETF. Выбирать акции на рынках за пределами США еще сложнее.
Для многих инвесторов идеальным вариантом выхода на зарубежные рынки является широкий подход, объединяющий развитые и развивающиеся рынки. Это делает iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS), хотя больше ориентируется на развитые рынки. IXUS предоставляет доступ к более чем 4150 акциям со скромной ежегодной комиссией в 0, 10%.
«Подход фонда, взвешивающий рыночную капитализацию, искажает портфель в сторону крупных транснациональных компаний», - говорит независимая исследовательская фирма Morningstar. «Эти компании имеют тенденцию быть более прибыльными и менее волатильными, чем их более мелкие коллеги».
С низким стандартным отклонением, IXUS также подходит для консервативных инвесторов, желающих получить международную экспозицию в своих портфелях.
Лучший дивиденд ETF
Дивидендные инвесторы могут выбирать из множества фондов обмена, но многие из старейших фондов в этой категории относятся к одному из двух подходов: взвешивание акций по доходности или измерение компонентов по длине полос увеличения дивидендов.
Хотя история дивидендов компании может быть поучительной, это не единственный способ прогнозировать рост выплат. В конце концов, то, что компания сделала в прошлом году (или пять лет назад), не означает, что это будет повторяться в этом году. Методология Фонда увеличения дивидендов качества США (DGRW) в США делает ее привлекательной для любого инвестора.
DGRW отслеживает Индекс роста дивидендов по качеству в США, который использует факторы качества и роста.
«Ранжирование факторов роста основано на долгосрочных ожиданиях роста прибыли, в то время как ранжирование факторов качества основано на трехлетних исторических показателях доходности капитала и рентабельности активов», - утверждает эмитент WisdomTree. Кроме того, DGRW выплачивает ежемесячные дивиденды.
Лучший авангард ETF 2019
Авангард является вторым по величине спонсором ETF США по активам. Долина Фордж, основанный в Пенсильвании гигант фондов индексирования, по состоянию на 15 марта 2019 года управлял активами (AUM) на 5, 3 триллиона долларов, уступая только iShares в AUM ETF. По сравнению с конкурентами, такими как iShares и бренд SPDR на State Street, общая стабильность ETF в Vanguard относительно невелика, но все же достаточно велика, чтобы затруднить нахождение лучшего Vanguard ETF.
Одним из авангардных ETF, который может выделиться в 2019 году, является ETF Vanguard FTSE для развитых рынков (VEA). Поскольку акции развитых рынков торгуются с большими скидками по сравнению с S & P 500, инвесторы могут быть склонны снова принять VEA в 2019 году.
По состоянию на январь 2019 года VEA предоставляет доступ к почти 3937 пакетам акций из более чем 20 стран. ЕФО взимает всего 0, 07% в год, что делает его дешевле, чем 93% конкурирующих стратегий.
Лучший верный ETF
Fidelity Investments, известная прежде всего своими активными взаимными фондами и огромным присутствием на рынке 401 (k), была поздним участником арены ETF, но находящаяся в Бостоне компания дала о себе знать, имея на рынке ETF с самым низким уровнем затрат на рынке. а также некоторые умные бета-продукты.
Одним из лучших предложений ETF компании может быть фактор качества Fidelity ETF (FQAL), который дебютировал в третьем квартале 2016 года. Фактор качества часто является долгосрочным в долгосрочной перспективе, и его отличительными чертами являются компании, выплачивающие дивиденды, фирмы с устойчивым качеством балансовые отчеты и / или внушительное генерирование денежных потоков, а также компании с широким рвом, среди прочих особенностей.
FQAL отслеживает индекс качества США Fidelity, в котором хранится около 125 акций, что говорит о том, что определение качества нелегко получить. ETF взимает 0, 29% в год, что справедливо для умных бета-стратегий, и клиенты Fidelity могут торговать без комиссии.
Лучший энергетический ETF
Опытные инвесторы в энергетический сектор знают, что этот сектор очень выгоден. В пространстве ETF стратегии равного веса и другие умные бета-версии могут быть эффективными на уровне секторов, но с энергией, может быть, лучше придерживаться прозаических методологий.
Индекс Fidelity MSCI Energy ETF (FENY) подходит для широкого круга инвесторов. Как и любой другой энергетический ETF, взвешенный по предельным значениям на рынке, FENY в значительной степени распределен между Exxon Mobil Corp. (XOM) и Chevron Corp. (CVX), двумя крупнейшими нефтяными компаниями США. Тем не менее, FENY владеет 130 акциями, что указывает на то, что у нее есть потенциальная перспектива для небольших перспективных энергетических запасов и большего реестра, чем энергетический индекс S & P 500.
FENY имеет ежегодную комиссию всего 0, 08%, что делает его самым дешевым энергетическим ETF на рынке. Как и FQAL, FENY доступен для клиентов Fidelity без комиссии.
Лучший финансовый ETF
Существует около 40 перечисленных в США ETFs, посвященных сектору финансовых услуг, многие из которых считаются надежными вариантами. Размер сам по себе не является определяющим для значения ETF или альфа-потенциала доставки, но в случае SPDR финансового выбора (XLF) размер не повредит. Являясь крупнейшим ETF, отслеживающим этот сектор с более чем 24 миллиардами долларов США по состоянию на 15 марта 2019 года, XLF имеет привлекательные низкие спрэды бид / аск, что необходимо учитывать активным трейдерам. XLF взимает соотношение расходов 0, 13%.
XLF объединяет почти 70 акций компаний, занимающихся диверсифицированными финансовыми услугами; страхование; банки; рынки капитала; ипотечные инвестиционные фонды (REIT); потребительское финансирование; и благотворительные и ипотечные финансовые отрасли. Крупнейшими финансовыми компаниями в США обычно являются денежные центры или инвестиционные банки, и, как таковые, эти две отрасли представляют почти две трети веса XLF.
Средневзвешенная рыночная стоимость компонентов XLF составляет более 94, 81 миллиарда долларов.
Лучший банк ETF
Существуют важные различия между ETFs с разнообразными финансовыми услугами, такими как XLF, и ETF банков. Первая группа претендует на диверсификацию, в то время как банковские ETF пытаются посвятить себя акциям банков, не включая фирмы на рынках капитала или поставщиков страховых услуг.
Первый траст Nasdaq Bank ETF (FTXO), дебютировавший в третьем квартале 2016 года, является новым по сравнению с ETF других банков, но фонд использует интересную методологию. FTXO отслеживает индекс умных банков США Nasdaq, который использует факторы роста, стоимости и волатильности в своей весовой схеме. Компоненты взвешиваются на основе их оценок по этим факторам.
Из-за строгой природы умной методологии взвешивания бета-версии FTXO ее линейка невелика по сравнению с известными банковскими тестами. ETF First Trust владеет 30 акциями по сравнению с 77 в индексе S & P Banks Select Industry.
Хотя FTXO является отходом от традиционных финансовых услуг и банковских ETF, его, вероятно, не следует сочетать с такими фондами, как XLF, из-за большого перекрытия между крупными акциями банковских центров, включая JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Bank of America Corp. (BAC).
Все 10 крупнейших холдингов FTXO квалифицируются как крупные денежные центры или суперрегиональные банки.
